|
Актуальность темы.
Банковская система является основой инфраструктуры рыночной экономики, одним из основных организаторов экономической жизни страны. От того насколько стабильно и эффективно функционирует банковский сектор во многом зависят возможности экономического роста и развития страны. Инвестиционная деятельность банков имеет не только экономическое, но и социально-политическое значение, содействуя развитию рыночных отношений в экономике, создавая финансовую основу для хозяйственной деятельности ее субъектов. Банки оказывают влияние на рост благосостояния всего общества, способствуют устранению социальных конфликтов, стабилизации политической обстановки и поддержанию экономической безопасности страны, что, в свою очередь, предопределяет заинтересованность государства в жестком регулировании их деятельности.
Выполняя свои управленческие функции, государство предъявляет к субъектам экономики обязательные требования, при этом к различным субъектам требуется дифференцированный подход. Банковская деятельность как основной элемент функционирования финансовой системы должен быть объектом наиболее жесткого регулирования со стороны государственных структур по сравнению с любой другой формой экономической деятельности. Неэффективность государственной политики по отношению к банкам серьезным образом сказывается на всей экономике. Поэтому неслучайно во всех странах мира банковская деятельность находится под неослабным контролем государства. Объективная необходимость государственного регулирования банковской
деятельности вытекает из того, что:
- многие аспекты банковской деятельности способствуют реализации целей государственной политики в экономической области;
- банки обладают правом аккумуляции денег и последующего направления их в обращение. Это положение также касается ценных бумаг;
- банкам принадлежит право на привлечение в депозиты денежных средств юридических и физических лиц;
- в процессе осуществления деятельности банки являются регуляторами денежных потоков;
- банки являются институтами, наиболее
подверженными воздействию системных рисков, так как они особо остро переживают рост инфляции, увеличение числа банкротств прокредитованных объектов и т.д.
С появлением и развитием товарных и финансовых рынков структура банковской системы резко усложняется, появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы организации работы, новый импульс получает развитие финансово-кредитных отношений. Сегодня интенсивно ведется поиск оптимальных форм институционального устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры — одна из важнейших и чрезвычайно сложных задач экономической реформы в России.
Пристальное внимание к инвестиционной деятельности коммерческих банков вызвано тем, что недостаток собственных средств предприятий в условиях экономического спада, дефицита денежных
средств особенно повышает роль кредита для восстановления и развития производства. Одним из институтов, обеспечивающих процесс кредитования, являются банки. В связи с этим проблема активизации инвестиционной деятельности коммерческого банка — это не только тактическая, но и стратегическая задача. От ее решения зависят экономический рост, повышение жизненного уровня населения, обеспечение социально-экономической стабильности и экономической безопасности.
Степень разработанности проблемы.
Учитывая многоаспектность проблемы инвестиционной деятельности банков, ее роль в развитии экономики государства, вопросы регулирования государством банковской деятельности изучались многими отечественными и зарубежными учеными самых различных школ и направлений. Среди них выделим труды Л.И. Абалкина, А. И. Архипова, С. Ю. Глазьева, Н. Д. Кондратьева, Л.А.Красавиновой, П. Грегори, Дж. Гэлбрейта, Дж. Кейнса, П. Самуэльсона, К. Р. Макконнелла, А. Маршалла, Ф. Модильяни, Д. Рикардо, М. Фридмена и других.
Важную роль в проведении диссертационного исследования сыграли труды ученых, в которых рассматриваются проблемы, связанные с развитием банковского дела в российской экономике. Среди них особо следует отметить работы М.П.Березиной, Л.П.Белых, Э.Н. Василишена, В.В.Геращенко, Л.Н. Красавиной, О. И. Лаврушина, В.Д. Мехрякова, В.К. Сенчагова, В.В Усова, В.М. Усоскина, А. А. Хандруева и других.
Вместе с тем до сих пор остается множество недостаточно разработанных вопросов, связанных с регулированием деятельности банковского сектора. Это, прежде всего, касается содержания границ,
инструментов и направлений регулировании банковской детальности в странах "формирующихся рынков". В экономической литературе и на практике допускается недооценка экономической роли государства в решении многочисленных вопросов, связанных с формированием макроэкономических условий восстановления и осуществления воспроизводственной функции коммерческих банков. Неполно раскрыт механизм взаимодействия банковского и реального секторов экономики.
Недостаточная степень научной разработанности проблемы государственного регулирования банковской деятельности в России в условиях реформирования отечественной экономики, а также несомненная практическая значимость активизации взаимодействия банковского и реального секторов обусловили выбор темы настоящего исследования.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является выявление условий и разработка механизма активизации деятельности коммерческого банка в реализации инвестиционной политики. В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи:
- рассмотреть основные теоретические подходы к исследованию инвестиционной деятельности коммерческого банка, определить сущность, экономическую природу, специфику и формы банковских инвестиций;
- исследовать место и роль банков в макроэкономическом воспроизводственном процессе;
выявить противоречивость функционирования коммерческого банка как основополагающего элемента инвестиционной сферы;
- проанализировать кредитоспособность предприятий реального сектора экономики к банковским кредитам;
- определить инвестиционные предпочтения коммерческого банка в трансформационных условиях российской экономики;
- раскрыть условия, возможности, стимулы инвестиционной деятельности банка;
- разработать и предложить перспективную модель банковской системы;
- разработать предложения по усилению инвестиционной направленности государственного регулирования банковской сферы.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность коммерческого банка.
Предметом исследования служат экономические отношения, возникающие между различными субъектами инвестиционного процесса.
Методологические и теоретические основы и эмпирическая база исследования. Методологической и теоретической основами диссертационного исследования явились работы представленные в классических и современных трудах отечественных и зарубежных ученых, материалах научных конференций, симпозиумов. В работе использованы нормативные документы, статистические сборники, финансово-экономические отчеты Банка России, информационные и аналитические материалы научно-исследовательских учреждений, информационных агентств и служб, экспертные оценки и расчеты исследователей и практических работников.
В качестве методологической базы диссертационной работы использовались общенаучные принципы познания экономических явлений — диалектический, системный, конкретно-исторический, функциональный и другие подходы, позволившие рассмотреть изучаемые
явления и процессы в развитии, выявить противоречия и предложить пути по их устранению.
Научная новизна исследования. В результате проведенного комплексного исследования функционирования коммерческого банка как института инвестиционной сферы получены следующие результаты, характеризующие его новизну и научно-практическую значимость:
1. Уточнены сущность, экономическая природа, специфика и формы банковских инвестиций.
2. Обоснованно положение о банке как приоритетном факторе инвестиционной деятельности.
3. Раскрыта инвестиционная направленность (прямая или косвенная) основных и дополнительных операций коммерческого банка, заключающаяся в привлечении свободных денежных средств юридических и физических лиц и превращении их в производительный капитал, в уменьшении кредитных рисков, связанных с финансированием и использованием инвестиций.
4. Исследованы противоречивые тенденции кредитной деятельности коммерческого банка в условиях создания рыночной экономики, так как кредитование расширяет возможности роста производства. В то же время погоня коммерческих банков за ростом депозитных денежных средств потенциально может провоцировать инфляционные ожидания, а направление основной части кредитных ресурсов на спекулятивные операции вести к сокращению притока капитала в реальный сектор.
5. Определены факторы, тормозящие инвестиционную деятельность коммерческого банка в российской экономике. К ним можно отнести: незавершенность формирования банковской системы, адекватной рыночной экономике; слабое развитие банковской инфраструктуры, несоответствие банковского процента уровню рентабельности предприятий реального сектора экономики, низкий уровень собственного капитала коммерческих банков.
6. Сформулированы основные пути повышения уровня структурно- институционального обеспечения инвестиционной деятельности коммерческого банка, а именно формирование многоуровневой банковской системы, соответствующей федеративному государственному устройству (центр, регион, местный уровень); учреждение надежной и эффективной банковской инфраструктуры (клиринговой, расчетно- платежной систем, депозитариев, информационно- аналитических центров и т.п.); совершенствование и расширение банковских услуг, связанных с новыми формами инвестиционной деятельности (лизинг, факторинг, франчайзинг).
7. Предложены направления усиления государственного регулирования инвестиционной деятельности коммерческого банка:
упорядочение отношений регулирующих органов (ЦБ РФ и ФКЦБ); формирование системы льгот (налоговых и т.п.) и использование различных механизмов прямого содействия банкам, работающим с реальным сектором экономики (дифференцированное применение регулирующих механизмов кредитно-денежной политики, резервных требований, ставки рефинансирования и др.); усиление роли государства как гаранта крупных инвестиционных проектов; активизация эмиссионного инвестирования.
Практическая значимость работы. Результаты, полученные в настоящем научном исследовании, могут быть использованы в работе по усовершенствованию концепции развития банковской системы РФ и корректировке механизмов регулирования денежно-кредитной сферы.
Отдельные положения работы могут быть использованы в преподавании курсов "Экономическая теория", "Банковское дело", а также спецкурсов "Теория предпринимательства", "Государственные и муниципальные финансы", "Менеджмент" и др.
Апробация работы. Результаты исследования представлялись в научных сообщениях и получили положительную оценку на научных конференциях и круглых столах, проходивших в г.г. Нальчике, Ростове. Основные положения диссертации изложены в публикациях общим объемом 5,9 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.
| 
