|
Актуальность темы исследования. Перестройка экономических отношений с административных основ на рыночных началах предполагает качественные изменения, прежде всего, в формах организации общественного производства. При всем многообразии форм организации предпринимательской деятельности рыночные принципы наиболее адекватно реализуются на крупных ассоциированных предприятиях корпоративного типа, поскольку последние фактически представляют собой институциональное объединение юридически самостоятельных первичных звеньев производства. Негативные последствия резкого ослабления кооперационных связей между предприятиями бывших союзных республик определяют повышенное внимание к созданию холдингов как к способу восстановления и обновления таких связей. Решение проблемы реализации рыночного потенциала всего общественного производства крайне затрудняется без теоретического анализа структурных изменений, происходящих на микроуровне. Кроме того, основная историческая тенденция экономического прогресса -обобществление производства - реализуется в настоящее время не столько в сфере объединения самостоятельных собственников, сколько в дифференциации внутрикорпоративного пространства частично - обособленных экономических субъектов.
Для отечественной экономики поиск оптимальных форм рыночной организации крупного производства приобретает особую актуальность, прежде всего потому, что это позволяет преодолеть крайности государствен
ного монополизма и, вместе с тем, избежать негативных последствий отраслевого монополизма. Именно названная актуальность объясняет то обстоятельство, что практически вся российская экономическая литература посвящена оценке как традиционных, так и новейших форм организации производства, специфике управления ими, а также раскрытию условий реализации их рыночного потенциала.
Между тем, центральное место в системе реорганизации индустриальной сферы отечественной экономики занимают холдинги, интерес к научному анализу которых усиливается по мере углубления рыночных реформ. Во многом такой интерес объясняется теми перспективами, которые открывают холдинговые формы ассоциаций производителей и посредников.
Экономический, управленческий и организационный потенциал холдингов превращает их в важный инструмент механизма рыночной трансформации российской экономики. Однако широкому применению холдингового бизнеса на практике в значительной мере препятствует теоретическая недооценка ее рыночного потенциала, сложившаяся в отечественных экономических разработках. Между тем, как показывает та же практика, концептуальная разработка сферы холдинговой деятельности, как приоритетной формы развития акционерного производства, способствует выработке и осуществлению научно-обоснованной политики в сфере кардинальных преобразований в экономике переходного периода. Таким образом, теоретическая и практическая потребность в концептуальной разработке сущности, форм и динамики современных форм функционирования ассоции
рованных экономических субъектов как необходимого элемента становления и движения собственности предопределили выбор темы настоящего исследования.
Степень разработанности проблемы. Холдинги выступают одним из поздних формирований рыночной экономики, возникающем при определенном уровне развития производительных сил и отражающем особый организационно-управленческий способ функционирования общественного производства. Так, правовые аспекты холдинговой деятельности раскрываются в работах Гусейнова О., Кулагина М., Федчука В., и других. Проблемам же выяснения экономической природы холдинговой деятельности уделяется несравненно меньше внимания, хотя именно они способны составить методологическую основу функционально-отраслевого подхода к названной проблеме.
В трудах классиков экономической науки содержится преимущественно общая постановка проблемы. В работах Кларка Дж. Б.,
Маршалла А., Робинсон Дж. содержатся положения об «атомическом» строении рынка, определяющим структуру хозяйствующих субъектов. Альтернативный взгляд на поведение и роль фирм в организации структуры рынка представлен в работах австрийской экономической школы (Мен-гер К., Шумпетер И., Хаек Ф.,), считавших фирму главным «системообразующим» элементом рыночной экономики. Дальнейшее развитие проблематики становления и организации различных форм предпринимательской деятельности нашло свое отражение в трудах представителей институцио
нализма (Аоки М.,Вебер М., Норт Д., Коуз Распределивших критерий размера фирм соотношением уровня транссакционных и рыночных издержек. В работах Портера М, Тироля Ж., Ульямсона О., Хаймана Д., анализируется трансформация отношений конкуренции как внутри фирмы, так и между фирмами, а также раскрываются источники конкурентного преимущества интеграционных форм хозяйствования.
В рамках стратегического менеджмента разрабатывались вопросы оптимального управления фирмой, диверсификации и вертикальной интеграции производства, которые нашли свое отражение в работах
Ансоффа И., Минцберга Г., Чандлера А.
Внимание отечественной экономической мысли к развитию холдингового бизнеса было вызвано процессами приватизации, формированием финансово-промышленных групп и антимонопольным регулированием в российской экономике! Этот научный анализ нашел отражение в работах:
Абдашевой С, Анисимова А., Батчикова С, Голубевой С, Кетовой Н., Куликова В., Латышевой Г., Маголита Г., Мамедова О., Мингазова X., Николаева А., Ольсевича Ю.,Овчинникова В.,Розановой Н.ДНарифова В., Уткина Э.,Якутина Ю. Вопросы же теоретического осмысления становления и развития холдингового предпринимательства в период переходного периода остаются все еще не разработанными.
Работы же, в которых затрагиваются более общие аспекты холдинговых отношений имеются в крайне ограниченном числе. При исследовании соответствующей проблемы автор опирался на статьи и монографии таких
известных авторов, как: Бандурина В.,Винслава Ю., Келлер Т., Клейнер Г., Калинина А., Нестеренко Е. и др. Данные публикации позволили определить специфику холдинга как приоритетной формы диверсификации акционерного производства, выяснить его рыночный потенциал, а также осознать и оценить перспективы развития холдингового сектора в российской экономической действительности.
Тем не менее, целостная экономическая трактовка холдинга еще не привлекла достаточного внимания отечественных специалистов и по существу остается нереализованной потребностью развития экономической теории.
Такая ситуация в значительной степени сложилась не только в связи с процессами становления акционерного производства, но и тем, что отсутствуют теоретические разработки специфики реализации холдинговой формы предпринимательской деятельности, которая во многом отличается от других ассоциированных форм хозяйствования, традиционно выступающих в качестве объекта экономического анализа.
Научная и практическая значимость, а также недостаточная изученность указанных проблем предопределили цели и задачи научного исследования.
Целью диссертационного исследования является анализ экономической сущности, специфики и тенденций развития холдингового сектора рыночной экономики как приоритетной формы функционирования ассоциированного предпринимательства.
Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:
• характеристика рыночной системы как общей основы для возникновения холдинговой формы предпринимательства;
• определение экономической сущности холдинговой формы организации производства в логической системе современной экономической теории;
• установление специфики экономического статуса холдингового бизнеса;
• анализ основных проблем реализации рыночного потенциала холдингов;
• обоснование динамики холдинговой формы ассоциированного предпринимательства в процессе развития рыночных отношений;
• раскрытие тенденций, проблем и перспектив развития холдингового сектора рыночной экономики.
Предмет и объект диссертационной работы.
Предметом исследования является становление и развитие современных форм холдинговых отношений в переходный к рынку период (на примере ассоциированного предпринимательства).
Объект исследования представлен холдинговым сектором экономики в российской и зарубежной практике хозяйствования.
Методологическая и теоретическая основа исследования Концептуальную базу данной работы составляют фундаментальные положения экономической науки, работы российских ученых в области эко
номическои теории, а также официальные документы и статистические материалы. В процессе исследования использовались различные методы (системный, структурный, функциональный, количественный, табличный, монографический, корреляционный) в области микро- и макроэкономического моделирования. Эмпирический анализ проводился на основе материалов статистических органов России, материалов периодической печати и монографий.
Положения диссертации, выносимые на защиту:
1. В системе объектов рыночного хозяйства холдинг представляет собой надстроечно-организационную форму, в которой ассоциация первичных производственно-посреднических фирм отражает объективную тенденцию к социализации предпринимательства.
2. Холдинг есть необходимый институт регулирования крупного корпоративного акционерного производства, способный отражать не только экономическую его потребность, но и его социальную целесообразность.
3. Холдинговая форма предпринимательства выступает особым инструментом контроля над ассоциированно-объединенной группой первичных экономических субъектов, что позволяет рассматривать холдинг как надстроечный инвестиционный институт, вырастающий из локальной кооперации множества самостоятельных специализированных производителей.
4. В экономическом аспекте холдинг представляет специфическую форму компании, особенность которой порождается ее статусом собствен
ника совокупности контрольных пакетов юридически самостоятельных фирм, что уменьшает производственные и трансакционные издержки в рамках холдинга.
5. Холдинговые компании возникают как инструмент экономически - согласованного поведения некоторой совокупности фирм, межотраслевая разнородность производимой продукции которых исключает возможность применения юрисдикции антимонопольного закона.
6. Стратегическая цель холдингового бизнеса заключается в аккумуляции прибыли ассоциированных фирм при минимизации риска потери капитала в условиях диверсификации производства разноструктуирован-ных фирм и достижении реального корпоративного синергизма.
7. Холдинги, будучи надстроечными формами диверсифицированного хозяйствования и возникающие посредством внепроизводственного ассоциирования, не только перераспределяют, но и создают особую «холдинговую прибыль».
8. Холдинговая прибыль должна носить - в соответствии с трансак-ционной природой холдинга - внепроизводственныи характер, возникая за счет минимизации трансакционных издержек благодаря взаимодействию фирм в рамках данного холдинга.
Научная новизна проведенного исследования заключается в обосновании автором совокупности теоретических положений, позволяющих дать концептуальную экономическую характеристику холдинга как диверсифицирующего элемента межотраслевого акционерного производства.
Основные пункты научной новизны заключаются в следующем:
• раскрыта экономическая природа холдинговых отношений на основе различных методологических подходов в анализе внутренних связей ассоциированных экономических субъектов; обобщена теория и практика отечественного и зарубежного развития холдингового бизнеса, позволившая дать ему объективную характеристику как необходимого элемента механизма рыночной трансформации экономики;
• определено, что реальная экономическая конфигурация холдинга определяется тремя инвариантными факторами, включающими: особенность продукции, производимой входящими в холдинг фирмами; спецификой технологий, применяемых в фирменном производстве; степенью интенсивности связей с поставщиками и продвинутостью продукции к конечному потребителю;
• выявлены объективные основы дифференциации холдинговой деятельности, конституирующие специфику холдинга в системе рыночных форм предпринимательства;
• показано, что в структуре холдингового сектора центральное место занимает государственно-холдинговая компания, благодаря которой становится возможным эволюционное разгосударствление административной экономики в период ее рыночной трансформации;
• установлено, что интенсивность становления холдингового сектора российской экономики определяется степенью исчерпания возможностей роста монополизированных производителей в рамках одной отрас
ли производства и вынуждаемый этим переход к межотраслевому производству;
• показано, что холдинг обладает свойствами, вырастающими из его диверсифицированной природы, и потому не присущими другим рыночным субъектам: сложноассоциированый экономический субъект; форма оптимизации межотраслевых связей между отдельными фирмами; инструмент минимизации финансовых потерь и размеров банкротства (т.е. способ экономической и социальной стабильности);
• охарактеризовано, что реальность экономики переходного периода порождает и переходный «смешанный» тип холдинга, который, в отличие от государственного, базируется на ассоциации «промежуточных» холдингов различных типов собственников;
Теоретическая и практическая значимость работы
Значимость работы заключается в том, что данный в ней анализ холдинговых форм предпринимательства может быть использован для дальнейшего углубления и разработки государственной инвестиционной и промышленной политики. Основные теоретические выводы, сделанные в диссертационном исследовании, могут быть использованы в процессе преподавания соответствующих тем в курсах экономической теории и других экономических дисциплин. Выводы и рекомендации диссертанта могут оказаться полезными для повышения эффективности деятельности корпоративных структур при внедрении холдинговых форм хозяйствования.
Обоснованные автором положения позволили сформулировать ряд методических рекомендаций и практических предложений по совершенствованию холдинговой деятельности с учетом специфики переходного периода.
Апробация работы. Основные теоретические выводы и результаты работы докладывались на научно - практических конференциях г. Ставрополя и Ростова - на - Дону 1997,1998, 1999.
По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом 6.3 п.л.
| 
