|
Актуальность темы исследования.
Проблема управления рисками является по своей значимости и актуальности одной из главных в банковском менеджменте при разработке стратегии развития банка. После краха Бреттонвудской валютной системы, по мере углубления процесса интернационализации мирового хозяйства и перехода мировой экономики в новое качественное состояние, которое получило в экономической науке название глобализации, условия функционирования коммерческих банков существенно изменились. Стремительное развитие интеграции, универсализации мирового финансового рынка, распространение секьюритизации, бурное расширение обращения производных финансовых инструментов значительно усложняют действующий механизм регулирования финансовых рынков, в отдельных случаях оказывая дестабилизирующее влияние на развитие мировой экономики в целом. Масштабы спекулятивного движения капиталов вызывают нестабильность обменных курсов валют, процентных ставок, цен на товары. В этих условиях существенно возрастает уровень финансовых рисков при одновременном усложнении их структуры и форм проявления.
Уменьшить негативные воздействия можно путем разработки и применения методов и средств локализации рисков на основе «управления рисками». При этом управление финансовыми рисками следует рассматривать неотрывно от процесса развития мировой экономики, поскольку механизм функционирования финансовой системы должен в первую очередь обеспечивать потребности экономики и международной торговли, создавать более благоприятные условия для непрерывного процесса воспроизводства, когда международные торговые отношения тесно переплетаются с международными валютно-финансовыми и кредитными отношениями. Сложившаяся ситуация настоятельно требует переосмысления роли процесса управления рисками в деятельности главных участников мирового финансового рынка - коммерческих банков.
Мировые финансовые институты и международные организации, включая Всемирный банк, Банк международных расчетов, Базельский комитет по контролю за
банковской деятельностью, уделяют все большее внимание решению вопросов по управлению финансовыми рисками и контролю над ними. Так в «Основных принципах эффективного банковского надзора», разработанных Базельским комитетом подчеркивается необходимость наличия в банках информативных систем, которые позволяют точно измерять, отслеживать и соответствующим образом контролировать финансовые риски. При этом применение всеми странами принципов, изложенных в рекомендациях Базельского комитета, будет способствовать созданию равных конкурентных условий на международных финансовых рынках, стабильности национальных банковских систем.
Актуальность исследования подтверждается и последствиями глубокого экономического кризиса, в котором пребывает Россия. В процессе интеграции в мировое банковское сообщество, российские банки подвергаются не только негативному влиянию внутренних факторов, включая, политические и социально-экономические, но и воздействию неблагоприятных тенденций, которые характерны в последнее время для мировых финансовых рынков.
Таким образом, в силу объективных перечисленных выше факторов функционирования мировой экономики управление рисками становится не только важнейшей предпосылкой сохранения доходов банка, но и необходимым условием его выживания. Многообразие и сложность изменений, происходящих в банковской сфере, а также практика повседневной работы банков по осуществлению контроля над рисками, вызывают необходимость их глубокого осмысления, и настоятельную потребность разработки эффективных подходов к механизму реализации функций коммерческих банков по управлению рисками.
Цели и задачи исследования.
Основной целью работы является выявление основных особенностей существующей системы управления финансовыми рисками в стратегии крупных коммерческих банков на современном этапе глобализации мировой экономики, включая анализ возможностей адаптации данной системы к условиям нестабильного российского финансового рынка.
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
• проанализирован процесс эволюции финансовых рисков для выявления основных видов, форм и методов управления рисками на различных этапах развития мировой финансовой системы с целью дальнейшей выработки рекомендаций по построению эффективной системы управления финансовыми рисками в российских коммерческих банках на современном этапе;
• уточнено понятие финансового риска на основе подхода к финансовой операции как к денежному потоку и предпринята попытка обобщить классификацию финансовых рисков на базе систематизации уже известных классификаций, расширив ее до общеэкономического уровня;
• определено место финансовых рисков в системе общеэкономических рисков, что имеет принципиальное значение для обеспечения макроэкономической устойчивости реконструкции банковской системы России;
• изучены основные методы оценки и измерения финансовых рисков, принятые в международной банковской практике, в целях их дальнейшей адаптации к нестабильным российским условиям, что является необходимой предпосылкой интеграции России в мировую финансовую систему;
• предложены методики расчета, контроля и мониторинга финансовых рисков с учетом принципов, положенных в основу классификации, в условиях финансового рынка России, а также отдельные элементы усовершенствования уже существующих видов внутрибанковской отчетности, для повышения рентабельности и надежности банковских операций;
• обоснована необходимость создания универсальной внутрибанковской организационной структуры системы управления рисками, в основе которой должны быть заложены принципы управления финансовыми рисками, единые для различных банков (крупных, средних и мелких), независимо от их рыночной специализации.
В данной работе диссертант, на основе изучения имеющегося опыта по оценке и управлению финансовыми рисками ведущих мировых финансовых организаций, разработок российских специалистов, а также с учетом полученных собственных
практических результатов, предлагает комплексный системный подход к управлению рисками, который может быть применен в российских коммерческих банках.
Предмет исследования.
Предметом исследования диссертации является процесс управления финансовыми рисками в зарубежных и российских коммерческих банках.
Объект исследования.
Объектом исследования являются зарубежные и отечественные коммерческие банки, функционирующие в условиях глобализации мировой финансовой системы.
Теоретическая и методологическая основа исследования.
Диссертационное исследование основывается на диалектическом методе познания, принципах историко-логического, аналитического и системного подходов. В процессе исследования использовались методы статистического, сравнительного и структурно-графического анализа. Основой написания диссертации послужили: работы зарубежных и отечественных авторов по вопросам теории финансовых рисков, банковскому делу, управлению активами и пассивами коммерческого банка, методологии отечественного и зарубежного бухгалтерского учета, стратегического планирования и финансового менеджмента; законодательные и нормативные документы Российской Федерации по вопросам регулирования экономической, и в частности, банковской деятельности; положения нормативно-регулирующих документов международных органов банковского надзора и других международных финансовых организаций; материалы конференций и семинаров, посвященных вопросам управления финансовыми рисками; официальные статистические материалы.
Экспериментальные расчеты осуществлялись с использованием программного обеспечения Excel, Access, Quattro-Pro и Paradox для работы с электронными таблицами и базами данных.
Степень научной разработанности проблематики.
Проблемы финансовых рисков нашли отражение в ряде исследований зарубежных и отечественных специалистов. Наличие достаточно обширного материала позволяет уверенно ориентироваться в связанных с ним проблемах
При работе над диссертацией автором были изучены работы Дж. Синки, П. Ро-уза, Т. Коха, К. Валравена, М. Озиус, Б. Путаема, Ч. Вельфеля и др.
Среди российских специалистов, в работах которых уделяется внимание финансовым рискам, необходимо отметить О.Н. Антипову, Э.Н. Василишена, В.А. Москвина, И.Н. Платонову, М.А. Поморину, В.Т. Севрук, Н.Э. Соколинскую, Е.Б. Ши-ринскую и многих других. Более глубоко исследовать эволюцию финансовых рисков позволили также работы Л.Н. Красавиной, Д.В. Смыслова и М.А. Портного.
Особую роль в формировании взглядов диссертанта сыграли положения и нормативные документы по управлению финансовыми рисками ведущих мировых финансовых институтов и организаций, включая материалы группы Всемирного банка, Института экономического развития Всемирного банка, Международного валютного фонда (МВФ), Европейского банка реконструкции и развития, Банка международных расчетов, документов Базельского комитета по банковскому надзору, «Группы 30», финансовой группы «Дж. П. Морган» и др.
Проблема управления финансовыми рисками настолько важна в условиях экономического кризиса России, что требует дальнейшего исследования в аспекте увязки всех видов рисков в единую систему - комплексную систему управления финансовыми рисками в рамках стратегии коммерческого банка.
Научная новизна исследования.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке комплекса теоретических и практических положений по созданию механизма управления финансовыми рисками в современных условиях функционирования зарубежных и российских коммерческих банков.
Научной новизной обладают следующие положения диссертационной работы: • уточнено понятие финансового риска на основе подхода к финансовой операции как к денежному потоку, понимаемого как вероятность изменения денежного потока при проведении финансовых операций вследствие невыполнения условий по операции или их неопределенности; • предложена классификация финансовых рисков на общеэкономическом уровне, определено место финансовых рисков в системе общеэкономических рисков и выявлено противоречивое взаимодействие качественных характеристик макроэкономических рисков и количественных значений финансовых;
• раскрыто экономическое содержание риска потери капитала банка в новых условиях развития мировой финансовой системы, обоснована необходимость его расчета, и выявлены основные отличия данного вида риска от расчетного норматива достаточности капитала как по инструкции ЦБР, так и по Базельскому соглашению, а также предложена методика определения общего допустимого уровня потерь коммерческого банка (риска потери капитала);
• выделены основные особенности управления финансовыми рисками в условиях нестабильного финансового рынка, которым является финансовый рынок России, включая особенности управления процентным риском в рамках процесса управления активами и пассивами коммерческого банка, определены границы применимости методов хеджирования финансовых рисков и разработаны методики расчета финансовых рисков для целого ряда российских финансовых инструментов;
• обоснована необходимость подхода к концепции ликвидности коммерческого банка не как к стационарному остатку, а как к потоку, что особо важно в условиях реструктуризации банковской системы России, и разработаны рекомендации по построению рейтинга ликвидности коммерческих банков, который можно охарактеризовать как гибкий инструмент для эффективного регулирования ликвидности банковской системы со стороны органов банковского надзора;
• раскрыто содержание процесса управления рисками в организационном и функциональном аспекте.
Практическая значимость исследования
Предложения по формированию комплексной системы управления финансовыми рисками банка ориентированы на использование в деятельности банков и других финансово-кредитных организаций, а также органов банковского надзора. Практиче ское применение результатов проведенного исследования может способствовать сокращению рисков как отдельного банка, так и банковской системы в целом. В частности, практическое значение в исследовании автора имеют:
• методики расчета рыночного риска для российских финансовых инструментов;
• методика оценки и управления ликвидностью коммерческого банка и предложения по разработке рейтинга ликвидности коммерческих банков что крайне важно в условиях реструктуризации банковской системы;
• положения по разработке общей системы лимитов банка на основе ограничения риска потери капитала;
• предложения по формированию организационной структуры системы управления рисками, в том числе по разработке дополнительных таблиц и форм отчетности для усиления внутрибанковского контроля в области управления рисками;
• усовершенствования отдельных положений и инструкций ЦБР по расчету экономических нормативов в целях повышения эффективности контроля за банковской деятельностью.
Апробация и внедрение результатов
Основные результаты диссертационного исследования прошли апробацию в процессе экспертной проверки и практического использования в деятельности акционерного коммерческого банка «Инвестиционно-банковская группа НИКойл» и банка кредитования малого бизнеса «КМБ-банк». Предложенные автором новые подходы к решению задач банковской аналитики могут быть положены в основу при разработке методического обеспечения управления рисками любого коммерческого банка.
Основные выводы и рекомендации, вытекающие из диссертационного исследования, были использованы в выступлениях на практических семинарах, проводимых для крупных корпоративных клиентов АБН АМРО Банк Н.В. и ИНГ Барингс Н.В. Ряд положений диссертации используется кафедрой мировой экономики и международных валютно-кредитных отношений Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании дисциплин «Международные валютно-кредитные отношения» и «Валютный дилинг».
9 Публикации
Основные положения диссертации отражены в следующих печатных работах автора общим объемом 2.6 п.л., весь объем авторский.
1. Строганова Е.В. Управление процентным риском - одна из основ успешного развития банка.// Аналитический банковский журнал, АЦФИ. - 1999. - №1-2. - 0.9 п.л.
2. Строганова Е.В. Управление финансовыми рисками как часть системы стратегического планирования банка. // Аналитический банковский журнал, АЦФИ. - 1999. -№6.-0.8 п.л.
3. Строганова Е.В. Построение системы управления финансовыми рисками в коммерческом банке./ Банки и современный международный бизнес (сборник научных статей) - М.: Изд-во ФА, 2000. - 0.9 п.л.
Структура диссертации
Структура диссертации определена предметом и логикой исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.
| 
