|
Общепризнанным можно считать утверждение о том, что масштабы и формы участия страны в операциях на рынке иностранного капитала в качестве импортера и (или) экспортера являются одним из наиболее комплексных показателей уровня рыночной зрелости национальной экономической системы. В этой связи показательно, что до конца 70-х годов КНР фактически не осуществляла достаточно крупные прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ). Их начало следует отнести к 1978-79 годам, причем точкой отсчета можно считать решения Пленума ЦК КПК в декабре 1978 года. С этого времени КНР быстро наращивает темпы импорта прямых иностранных инвестиций, и уже к концу 90-х годов выходит в число лидеров по этому показателю, опередив ряд ведущих промышленно развитых стран.
Наряду с этим - что особенно важно - на рубеже 80-90 годов начинается также рост вывоза капитала из КНР за рубеж, достигший пика в первой половине 90-х годов. По оценкам экспертов Всемирного банка, в этот период Китайская Народная Республика становится крупнейшим экспортером капитала из числа развивающихся стран. При этом, если судить по доле инвестиций в Соединенные Штаты в общей сумме китайских инвестиций за рубеж, можно сделать несомненный вывод о важности этого направления деятельности во внешнеэкономических операциях КНР.
Для исследователя вопроса о китайских капиталовложениях за рубежом данное направление интересно вдвойне. Во-первых, процесс инвестирования в США показателен для оценки приоритетов по секторам экономики, которые определяют инвестиционные приоритеты руководства КНР. Во-вторых, именно поток китайских капиталовложений в США, в силу существующей там хорошей организации сбора информации и одной из наиболее совершенных систем статистики, лучше поддается оценке и анализу.
Но исследование процесса инвестирования из материкового Китая в Соединенные Штаты не ограничивается указанной экономической составляющей. Данный процесс позволяет сделать вывод о том, что в конечном итоге инвестиционная деятельность КНР - одна из составляющих работы по достижению Китайской Народной Республикой фактического статуса великой державы, одного из ключевых игроков, определяющих современный миропорядок (несмотря на то, что современные китайские руководители достаточно активно отрицают постановку подобной задачи как сейчас, так и в обозримом будущем).
Таким образом, актуальность темы исследования можно рассматривать в двух аспектах.
1. Сегодня можно говорить о начале изменения роли и места КНР в современной мировой экономике.
В настоящее время Китай активно взаимодействует с внешним миром. Такого рода взаимодействие осуществляется энергично и агрессивно. В решениях XV съезда КПК содержится задача отстаивания нового политического и экономического международного порядка, и теперь всерьез рассматривается вопрос о том, что в самом ближайшем будущем КНР объективно можно будет рассматривать как новую сверхдержаву. А это неизбежно в самом скором будущем может привести к ломке существующего миропорядка и коренным образом изменить расклад сил на мировой арене. К сожалению, на взгляд автора, эти процессы еще не получили адекватного отражения у современных исследователей.
Устаревшие представления о Китае - не единственная причина определенной недооценки активности КНР, а главное - недооценки возможности достижения тех задач, которые ставит перед собой ее нынешнее руководство. Китайская Народная Республика остается одним из немногих государств, где правит Коммунистическая партия. А отсюда -разного рода политические барьеры, установленные на пути китайских
товаров и китайского капитала. Поиск окольных дорог приводит к тому, что прибывающий из КНР в экономику США капитал теряет свое "китайское лицо". А это значит, что китайское продвижение на американский континент фактически гораздо масштабнее, чем это представляется на первый взгляд. Именно поэтому многими исследователями делается вывод о том, что происходящие процессы еще не оценены в должной мере, и что их развитие в самой ближайшей перспективе неизбежно будет ощущаться в мировой экономике. Кроме того, опыт "скрытой" работы китайского инвестиционного капитала на рынке США оказался как нельзя кстати для осуществления задачи обеспечения доступа к новейшим технологиям. Такое скрытное продвижение китайского капитала приводит еще и к тому, что в этот процесс включены другие страны и регионы, а это значительно расширяет рамки частного инвестиционного процесса, существующего между двумя странами.
2. Второй аспект актуальности выбранной темы исследования заключается в том, что схемы продвижения китайского капитала в США могут накладываться на реалии любой другой страны - в том числе России и стран СНГ. Больше того, можно говорить и об определенной схожести двух процессов, разделенных во времени - нынешней волны миграции китайского населения в Россию и миграционных потоков китайского населения в США в начале XX века и на рубеже 40-50 годов. Именно поэтому можно с большой долей достоверности сделать выводы о перспективах такого процесса для России. Как известно, представители китайской иммиграции в США, селясь компактно, в конечном итоге создали знаменитые "чайна-тауны" с их специфической производственной и банковской инфраструктурой.
Таким образом, цель данной работы - на базе исследования достаточно частного процесса - вывоза капитала из КНР в США в 90-е годы XX века -разработать систему подходов к оценке некоторых важных аспектов
внешнеэкономической деятельности КНР, которые объективно будут способствовать закреплению на мировой арене Китайской Народной Республики в качестве ведущей мировой державы. Инвестиционный капитал из КНР, присутствующий в тех или иных проявлениях на рынке США, является предметом исследования.
Под прямыми зарубежными инвестициями (в данном случае -прямыми зарубежными инвестициями из КНР) при этом автор понимает сложившееся на практике (и встречающееся, например, в документах ОЭСР) определение данного термина как вклад в денежной или иной форме иностранным юридическим или физическим лицом в уставной капитал инвестируемой фирмы, дающий этому лицу право либо на прямое или непрямое владение не менее 10 процентами обычных акций (ordinary shares), либо голосов (voting power of enterprise), либо право "эффективного голоса" (effective voice) при управлении предприятием.1
При этом необходимо отметить, что в исследованных автором трудах китайских ученых, посвященных проблемам вывоза капитала за рубеж (которых не так уж и много), особое внимание уделяется именно задаче достижению уже упомянутого "эффективного управления", которое дает китайской стороне возможность принимать и проводить в жизнь любые решения, касающиеся деятельности предприятия.
Постановка общей цели исследования определяет разработку следующих конкретных вопросов:
— оценка влияния процессов вывоза капитала из КНР за рубеж в 90-е годы XX века на реализацию возможности достижения Китайской Народной Республикой статуса ведущей мировой державы;
— конкретизация приоритетов руководства КНР, применяемых при вывозе капитала за рубеж;
—анализ количественных и качественных данных, характеризующих капитал, вывозимый из КНР для осуществления инвестиций за рубежом;
— выявление путей движения китайского капитала к конечному заемщику за пределами КНР;
— исследование инвестиционного климата в США и факторов, способствующих продвижению в эту страну китайского инвестиционного капитала;
— изучение специфики китайского капитала, присутствующего в экономике США, его количественных и качественных характеристик;
— определение перспективы инвестиционной деятельности КНР в мире и в США в связи с постановкой задачи достижения КНР статуса ведущей мировой державы;
—разработка задачи применения практики китайского инвестирования за рубеж к российским условиям.
Научная новизна работы определяется выработкой новых подходов к оценке современных форм инвестиционной деятельности КНР. Широко бытующее представление о КНР как об одном из крупнейших импортеров капитала до некоторой степени оставляет в тени значительную роль КНР как страны-инвестора. В работе впервые связывается процесс вывоза капитала за рубеж с задачей достижения КНР качественно иного статуса в современном мире.
Кроме того, новизна работы заключается в том, что впервые в виде отдельной темы диссертационного исследования поставлен сам вопрос вывоза капитала из КНР в развитые страны, а тем более - проблема участия китайского инвестиционного капитала в экономике США.
Если говорить о степени разработанности заявленной темы, то приходится сделать общий вывод о том, что проблема эта еще не получила должной оценки, соответствующей степени ее важности и актуальности, ни в нашей стране, ни за рубежом. Более того, в России до самого последнего
времени материалов, даже косвенно посвященных проблеме инвестирования из КНР в США, не публиковалось вообще. Что касается зарубежных источников, то лишь в США в самое последнее время заметны попытки на основе собранных частных примеров сделать обобщающие выводы. В Китайской Народной Республике фактически только со второй половины 90-х годов (одновременно с реформой китайской статистики) началась работа по сбору и оценке данных об инвестициях, направленных за рубеж, которые можно считать достаточно достоверными.
Во второй половине 90-х годов в России и за рубежом появился ряд обобщающих работ, посвященных перспективам политического и экономического развития Китайской Народной Республики. Тем не менее, вопрос о связи таких перспектив с проблемами зарубежного инвестирования КНР фактически не рассматривается.
Кроме того, на взгляд автора, ряд положений настоящей работы объективно мог бы быть раскрыт лишь российским исследователем, либо зарубежным ученым, знакомым с реалиями переходных экономик. Таков, например, вывод о специфической роли, которую играют иногда схемы кругооборота капитала при осуществлении инвестирования за рубеж. Тема кругооборота капитала на Западе рассматривается лишь как ловкая экономическая операция. Тем не менее, насколько известно автору, о социальных последствиях этого процесса еще никто не писал.
Границы проведенного исследования определяются тремя факторами: географическим (речь идет об инвестиционном пути из КНР в США при учете специфической роли Гонконга), временным (речь идет о 90-х годах XX века) и предметным (речь идет именно об инвестиционном капитале из КНР, присутствующем в экономике США в различных его проявлениях).
Методологической базой работы являются идеи и теоретические положения отечественных и зарубежных философов и экономистов, разработчиков теории международных экономических отношений,
политологии и дипломатии. В частности, следует отметить работы российских ученых и экономистов по проблемам международных экономических отношений - В.Б.Буглая, Н.Н.Ливенцева, О.С.Богданова, В.Е.Рыбалкина, В.Д.Щетинина и других исследователей, коллективные труды специалистов Дипломатической академии МИД России, работы специалистов ряда научных учреждений Российской Академии Наук (прежде всего - ИНИОН, ИМЭМО, Институт Дальнего Востока, Институт США и Канады). В качестве образцов методологии (при критическом к ним подходе) могут служить также основополагающие документы, доклады и статистические материалы международных организаций (ООН, ЮНКТАД, ОЭСР, МВФ, МБРР и др.).
Именно методологические основы послужили критериями для определения цели и предмета данной работы, при постановке вопросов, определении границ исследования, отборе источников.
В ходе работы применялись метод многофакторного анализа и экономико-статистические методы сбора и обработки информации. При этом, учитывая некоторую причастность предыдущей практической деятельности автора к заявленной теме, можно в определенной степени говорить и об использовании эмпирического метода.
Практическая значимость данной работы состоит в том, что с ее помощью автор надеется привлечь внимание к более адекватному пониманию роли и места КНР в современном мировом хозяйстве и на основе этих оценок в конечном итоге способствовать разработке адекватной политики Российской Федерации.
Кроме того, изучение опыта китайского инвестирования за рубеж могло бы оказаться полезным для российских структур, занимающихся инвестиционной деятельностью.
Следует отметить также и то, что опыт США по созданию инвестиционного климата в стране и по взаимодействию с китайской
диаспорой может быть полезным для центральной и местных властей Российской Федерации, учитывая значительные потоки китайских иммигрантов на территорию РФ.
Апробация работы.
Основные результаты работы получили свое отражение в научно-исследовательской деятельности Института актуальных международных проблем Дипломатической академии МИД России.
Ряд положений и выводов настоящей работы был отражен в двух докладах автора на Международном конгрессе инвесторов, проходившем 4-6 февраля 1998 года под эгидой МИД России и Фонда социально-экономического и гуманитарного развития. Кроме того, по проблемам китайского инвестирования в США автором был представлен доклад на прошедшей 27 апреля 1998 года в Дипломатической академии научно-практической конференции "Мир на пороге XXI века".
Основные результаты исследования получили также применение в процессе практической работы автора с представителями российских и зарубежных инвестиционных корпораций.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
1. На рубеже XX - XXI веков роль и место Китайской Народной Республики в мире начинает меняться. Фактически речь идет о начале процесса появления новой мировой державы, которая во многом будет определять политические и макроэкономические процессы в мире. При этом задача включения КНР в мировые экономические процессы является одной из важнейших для китайского руководства.
2. Одним из ключевых направлений деятельности с целью интегрирования КНР в мировую экономику является процесс китайского инвестирования за рубеж. Важно при этом прежде всего то, что по сравнению с торговыми межгосударственными связями, вывоз капитала
делает взаимозависимость двух государств (донора и реципиента инвестиционного капитала) более прочной.
3. Задача превращения КНР в одну из ведущих мировых держав в экономической сфере объективно связана с необходимостью доступа этой страны к новейшим технологиям. Отсюда вытекает приоритетность "американского направления" в инвестиционной деятельности КНР и разнообразие форм присутствия китайского капитала в США. В свою очередь, достаточно благоприятный инвестиционный климат в Соединенных Штатах и наличие авторитетной и структурированной китайской диаспоры делает это направление инвестиционной активности КНР еще более привлекательным.
4. При осуществлении китайского инвестирования за рубеж особое значение придается Гонконгу как экономической единице, в силу ряда причин являющейся мостом между КНР и развитыми странами. Посредническая роль Гонконга помогает китайскому капиталу, выполняющему специфические задачи (прежде всего - обеспечение доступа к новейшим технологиям) проникать в США без четкой его идентификации как капитала, ввозимого из КНР. В связи с этим продвижение китайского капитала в Соединенные Штаты на деле гораздо масштабнее, чем это представляется на первый взгляд.
5. Зарубежное инвестирование в условиях в основном сохраняющегося директивного управления китайской экономикой зачастую служит для создания системы кругооборота, когда материковый китайский капитал через зарубежного посредника возвращается в КНР, способствуя перераспределению собственности внутри страны.
6. С учетом проведенного анализа можно говорить о полезности использования ряда элементов китайского опыта инвестирования за рубеж в российских условиях. Кроме того, опыт структурирования и функционирования "чайна-таунов" на территории США может служить
источником для разработки системы взаимоотношений между российскими властями и китайской диаспорой в РФ.
Структура работы определяется вышеперечисленными ключевыми положениями.
Работа состоит из введения, четырех глав, заключения, библиографии и приложений. Такая структура позволяет проследить весь процесс китайского инвестирования, начиная от принятия решения об инвестициях и кончая их приходом на счет инвестируемой фирмы, а на основе описанных процессов позволяет сделать общие выводы.
Во "Введении" обосновывается выбор темы, раскрывается ее актуальность, научная новизна, практическая значимость, степень разработанности, а также формулируются цели и задачи автора при написании работы.
Первая глава посвящена подходам китайского руководства к вывозу капитала за рубеж и объемам такого инвестирования.
Вторая глава рассматривает характер и специфику китайского инвестиционного капитала и роль Гонконга в процессе китайского зарубежного инвестирования.
Третья глава посвящена одному из конечных пунктов такого вывоза капитала - Соединенным Штатам Америки. В главе рассматриваются законодательные условия продвижения зарубежных инвестиций в США и наличие благоприятной почвы для китайского инвестирования в эту страну в виде "чайна-таунов" и их инфраструктуры.
Четвертая глава посвящена определению приоритетов инвестирования, размерам китайского капитала, разными способами попадающего в экономику США, и исследованию путей проникновения такого капитала на американский континент.
В "Заключении" сформулированы основные выводы и содержится оценка перспективы отраженных в работе процессов китайского
инвестирования в США. Здесь же сделана попытка спрогнозировать инвестиционную деятельность КНР в начале XXI века и ее влияние на изменение политического и экономического статуса КНР в современном мире.
Положения и выводы данной работы получили отражение в ряде публикаций. В их числе - статьи в периодических изданиях (журнал "Финансист", газета "Социалистическая Россия"), материалы научных конференций, проводимых под эгидой Министерства иностранных дел и Дипломатической академии МИД России.
| 
