|
Існування України як самостійної держави супроводжується не лише складними і суперечливими проблемами державного становлення, але й труднощами, пов язаними з формуванням нової демократичної правової системи, яка б здійснювала ефективне регулювання та охорону суспільних відносин, і перш за все у сфері економіки, які є базисними для суспільства. Ефективність функціонування економіки держави знаходиться у прямій залежності від досконалості та стабільності законодавства.
Ринок цінних паперів є одним із найважливіших інститутів ринкової економіки. Він дозволяє здійснювати залучення та концентрацію капіталу для інвестицій у виробничу і соціальну сфери, сприяє структурній перебудові економіки, позитивній динаміці соціальної структури суспільства, підвищенню достатку кожної людини шляхом володіння і вільного розпорядження цінними паперами, психологічній готовності населення до ринкових відносин. Актуальність теми. Через високу прибутковість фондовий ринок протягом всього свого існування привертав до себе підвищену увагу злочинного світу. На початку і всередині 90-х років минулого століття, він був місцем, де за допомогою фінансових інструментів були незаконно нажиті первинні злочинні капітали, які згодом вкладались у купівлю пакетів акцій великих, високоліквідних підприємств. Значні соціальні потрясіння суспільство зазнало через злочинну діяльність багатьох довірчих товариств, які ошукали мільйони наших співвітчизників. Однак, і на сьогодні залишається актуальною проблема профілактики правопорушень у діяльності товариств, які залучають кошти громадян шляхом емісії цінних паперів.
Крім зазначеної, існує проблема законодавчої незахищеності корпоративних прав акціонерів, кількість яких в Україні сягає сімнадцяти мільйонів чоловік. Різноманітні зловживання керівництва акціонерних товариств, у т.ч. вчинення злочинів, призвели до втрати рядовими акціонерами можливості реалізувати свої матеріальні та нематеріальні права. Особливо поширеними є проведення несанкціонованого акціонерами продаж або передача активів товариства за цінами нижче ринкових, розмивання акціонерних часток шляхом додаткових емісій акцій без забезпечення привілейованого права акціонерів щодо участі у збільшенні статутного фонду підприємства. Нові форми злочинної діяльності, пов язані із застосуванням інструментів фондового ринку, змушують створювати ефективні механізми захисту вітчизняного ринку цінних паперів. Саме тому у ст.223 КК України встановлено кримінальну відповідальність за незаконну емісію недержавних цінних паперів.
Недосконале законодавче забезпечення господарської діяльності, прогалини у кримінальному законодавстві унеможливлюють ефективну боротьбу правоохоронних органів зі злочинами на ринку цінних паперів.
Необхідною передумовою ефективного захисту фондового ринку від протиправних посягань є виявлення і усунення зазначених юридичних недоліків, проведення глибокого комплексного дослідження суспільних відносин на ринку цінних паперів, а також нормативно-правових актів, які їх регулюють.
Кримінальна відповідальність за незаконну емісію недержавних цінних паперів є проблемою новою, а тому, звичайно, недостатньо вивченою.
У вітчизняній науці кримінального права ще недостатньо уваги приділяється дослідженню вказаної проблеми. Окремі аспекти боротьби зі злочинністю на фондовому ринку досліджувались Андрушком П.П., Василенком С.Ю., Джужею О.М., Дудоровим О.О., Мельником М.І., Осадчим В.І., Поповичем В.М., Предборським В.А., Ромашком О.Ю., Сабодажем В.Г, Сахаровою О.Б. та інш.
Проте, у переважній більшості, науковці у своїх працях торкаються питань, пов язаних лише з попередженням та методикою розслідування злочинів, вчинених на ринку цінних паперів, тобто розглядають кримінологічні та криміналістичні аспекти даної проблеми. Однак, зважаючи на важливість та актуальність правоохоронного захисту ринку цінних паперів, ця проблема повинна бути досліджена саме з позицій кримінального права.
Незважаючи на значну кількість наукових праць з теорії кримінального права, юридична сутність злочину, передбаченого ст.223 КК України, всебічно не досліджена, а тому залишається багато дискусійних питань стосовно вживання юридичних термінів, кваліфікації злочинів за цією статтею.
Особливої актуальності дане дослідження набуває у зв язку з прийняттям нових Цивільного та Господарського кодексів України. Тому завданням науки кримінального права є глибоке вивчення вказаних норм з метою вдосконалення правової регламентації боротьби зі злочинними посяганнями на вітчизняному ринку цінних паперів.
Викладені вище обставини свідчать про актуальність дослідження проблеми кримінальної відповідальності за незаконну емісію недержавних цінних паперів і зумовили вибір теми та основні напрямки дисертаційного дослідження.
Зв язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційне дослідження проведене відповідно до Концепції реформування наукової та науково-технічної діяльності в системі правоохоронних органів (п.4), затвердженої розпорядженням Кабінету Міністрів України від 16 листопада 2002 р. №649-р., відповідно до п.84 Науково-дослідних та дослідно-конструкторських робіт Національної академії внутрішніх справ України на 2003р.
Робота ґрунтується на п.п.13,32,41 Комплексної програми профілактики злочинності на 2001-2005 р.р., затвердженої Указом Президента України від 25 грудня 2000 р. №1376/2000, яка передбачає розробку заходів щодо запобігання порушенням у діяльності товариств, які залучають кошти громадян; профілактики злочинів у фінансовій сфері; вжиття заходів щодо запобігання та викриття негативних тенденцій у сфері роздержавлення власності та функціонування фондового ринку.
Згідно з п.3 Указу Президента України від 21 березня 2002 р. №280/2002 “Про заходи щодо розвитку корпоративного управління в акціонерних товариствах” де зазначено про необхідність Державній комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - ДКЦПФР), Фонду державного майна України, Антимонопольному комітету України та правоохоронним органам посилити взаємодію з метою запобігання та припинення порушень прав акціонерів.
Необхідність проведення наукових досліджень з актуальних питань фондового ринку передбачена п.п.25,26,62 Заходів щодо реалізації Основних напрямків розвитку фондового ринку на 2001-2005 р.р., затверджених постановою Кабінету Міністрів України від 14 серпня 2001 р. №1046, а також п.1 Заходів щодо вдосконалення системи підготовки, перепідготовки та підвищення кваліфікації фахівців з питань фондового ринку та корпоративного управління в Україні від 24 жовтня 2001 р. №487-р.
Мета і задачі дослідження. Метою дослідження є кримінально-правова характеристика злочинів, передбачених ст.223 КК України, вироблення критеріїв кваліфікації незаконної емісії недержавних цінних паперів, а також зважаючи на бланкетний характер даної статті, узгодження термінів, які вживаються у її назві та диспозиції, з відповідними термінами інших галузей законодавства. Досягнення зазначеної мети потребує вирішення ряду завдань:
- дослідити сучасний стан розвитку ринку цінних паперів в Україні, а також правові норми, які регулюють діяльність його суб єктів;
- дослідити підстави кримінально-правової заборони незаконної емісії недержавних цінних паперів;
- дослідити юридичні терміни господарського та цивільного законодавства, які вживаються у назві та диспозиції статті 223 КК України;
- провести аналіз складів злочинів, передбачених ч.1 і ч.2 ст.223 КК України;
- розробити чіткі критерії розмежування незаконної емісії недержавних цінних паперів від суміжних злочинів та інших деліктів;
- запропонувати обґрунтовану методику визначення розміру матеріальної шкоди, заподіяної інвесторам шляхом вчинення незаконної емісії недержавних цінних паперів;
- виявити недоліки ст.223 КК України та сформулювати пропозицій щодо їх подальшого усунення;
- розробити рекомендації щодо попередження незаконної емісії недержавних цінних паперів.
Об єктом дисертаційного дослідження є сфера суспільних відносин, пов язаних з незаконною емісією недержавних цінних паперів.
Предметом дослідження є кримінально-правові норми, якими передбачено відповідальність за вчинення незаконної емісії недержавних цінних паперів, а також норми інших галузей законодавства, які встановлюють порядок проведення суб єктами господарської діяльності емісії недержавних цінних паперів.
Методи дослідження обрані з урахуванням поставленої мети та завдань дослідження. Безпосередньо у роботі застосовувались наступні наукові методи: - за допомогою діалектичного методу проблема кримінальної відповідальності за незаконну емісію недержавних цінних паперів була розглянута у нерозривному зв язку з іншими соціальними проблемами, насамперед правового та економічного характеру;
- метод структурного аналізу надав можливість дослідити об єктивні та суб єктивні ознаки складів злочинів, передбачених ст.223 КК України, а також структуру ринку цінних паперів в Україні, його безпосередніх учасників;
- за допомогою догматичного методу здійснювався аналіз ст.223 КК України з точки зору додержання правил юридичної техніки конструювання цих норм;
- соціологічний метод використовувався при збиранні та дослідженні емпіричного матеріалу (матеріалів кримінальних справ, установчих документів господарських товариств та ін.);
- історико-правовий метод використовувався при дослідженні норм вітчизняного законодавства про кримінальну відповідальність, які встановлювали відповідальність за злочини, пов язані з емісією та обігом цінних паперів, починаючи з 1922 р. по теперішній час.
- логіко-юридичний метод використовувався при аналізі складів злочинів, передбачених ст.223 КК України, а також норм цивільного та господарського законодавства, які встановлюють порядок емісії недержавних цінних паперів;
- математичний метод використовувався при розробці методики встановлення шкоди, заподіяної інвесторам шляхом незаконної емісії недержавних цінних паперів.
Емпіричну основу дисертаційної роботи становлять матеріали 52 кримінальних справ, порушених за ст.223 КК України та ч.1 та ч.2 ст.1488 КК України (1960р.), статистична інформація МВС України щодо незаконної емісії недержавних цінних паперів, установчі документи (статути) господарських товариств, рішення господарського суду м.Києва, щорічні звіти Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку за період з 2000 по 2003 роки.
Наукова новизна одержаних результатів. Дисертація є першим в Україні монографічним дослідженням проблем кримінальної відповідальності за незаконну емісію недержавних цінних паперів. Крім того, цю проблему розглянуто у поєднанні з аналізом норм інших галузей вітчизняного законодавства, які регламентують порядок проведення емісії недержавних цінних паперів суб єктами господарської діяльності, сформульовано пропозиції щодо вдосконалення КК України. Проведене дослідження дозволило сформулювати та обґрунтувати наступні положення:
1. Комплексне дослідження вітчизняного ринку цінних паперів та критеріїв його класифікації дозволяє стверджувати, що злочини, передбачені ст.223 КК України, вчиняються лише на первинному ринку цінних паперів.
2. Розкрита обумовленість кримінально-правової заборони незаконної емісії недержавних цінних паперів, а також головних чинників, які обумовлюють встановлення кримінальної відповідальності за ці злочини.
3. Вказано про недоцільність вживання юридичних термінів “випуск цінних паперів” та “обіг цінних паперів” у назві та диспозиції ст.223 КК України.
4. На підставі проведеного дослідження цінних паперів, які перебувають в обігу на території України, вказані відповідні критерії, які дозволяють визнавати певні цінні папери предметом злочину передбаченого ч.1 ст.223 КК України.
5. В роботі наголошено на існуванні колізії норм, передбачених ч.1 ст.223 КК України та ст.13 Закону України “Про державне регулювання ринку цінних паперів” від 30 жовтня 1996 р., які встановлюють відповідальність за одне й те ж діяння. З метою її подолання, висунута пропозиція про віднесення злочину, передбаченого ч.1 ст.223 КК України, до злочинів з так званим матеріальним складом, що дозволить чітко його розмежовувати від вищезазначеного делікту. 6. При визначенні шкоди, заподіяної інвесторам, шляхом незаконної емісії недержавних цінних паперів, враховувати безпосередньо спричинену шкоду, обіцяну емітентом винагороду за використання грошових коштів інвестора (дивіденди), оголошену ним під час підписки на цінні папери, а також інфляційні збитки за той період коли кошти інвестора перебували у фактичному володінні винних осіб. В дисертації вперше розроблена методика, яка дозволить повно та об єктивно вираховувати розмір шкоди, заподіяної цими злочинами, що, на нашу думку, є профілактичним заходом.
7. У роботі досліджено певні особливості віку, з якого може вчинятись та наставати кримінальна відповідальність за вчинення незаконної емісії недержавних цінних паперів.
8. Розроблені критерії відмежування злочинів, передбачених ст.223 КК України, від інших злочинів та правопорушень.
9. Дисертантом викладені пропозиції, спрямовані на вдосконалення ст.223 КК України, а також норм цивільного та господарського законодавства, які регулюють порядок здійснення емісії недержавних цінних паперів Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що положення викладені у дисертаційному дослідженні, можуть бути використані:
- у науково-дослідній роботі – для подальшої розробки теоретичних та практичних аспектів боротьби з незаконною емісією недержавних цінних паперів зокрема, а також розробки механізму кримінально-правового захисту вітчизняного фондового ринку взагалі;
- у правотворчості – запропоновані пропозиції щодо внесення змін до назви та диспозиції ст.223 КК України, а також ряду нормативно-правових актів, що регулюють суспільні відносини у сфері емісії недержавних цінних паперів;
- у правозастосовчій діяльності – при вирішенні проблем кваліфікації незаконної емісії недержавних цінних паперів та її відмежуванні від інших злочинів;
- у навчальному процесі – при викладенні теми з курсу Особливої частини кримінального права “Злочини у сфері господарської діяльності”, у науково-дослідній роботі студентів і курсантів.
Апробація результатів дисертації. Основні результати дослідження, що включені до дисертації, обговорені на засіданнях наступних науково-практичних конференцій:
- “Кримінальний кодекс України 2001р. (проблеми, перспективи та шляхи вдосконалення кримінального законодавства)”, у Львівському інституті внутрішніх справ при Національній академії внутрішніх справ України” (4-5 квітня 2003 р.);
- “Актуальні проблеми права 2003”, у Навчально-науковому інституті управління Національної академії внутрішніх справ України, м.Київ (9 квітня 2003 р.); - “Право і суспільство: Актуальні проблеми взаємодії”, у Вінницькому інституті Міжрегіональної академії управління персоналом (22-24 травня 2003 р.); - “Актуальні проблеми сучасної науки і правоохоронної діяльності”, у Національному університеті внутрішніх справ, м.Харків (30 травня 2003 р.).
Результати дисертаційного дослідження використовуються у вищих навчальних закладах України при викладанні кримінального права
Публікації. Основні теоретичні положення і висновки, практичні рекомендації дисертаційного дослідження знайшли відображення у шести наукових публікаціях, чотири з яких надруковано у фахових виданнях.
Структура дисертації. Дисертація (обсягом 188 сторінок) складається із вступу, трьох розділів, до яких входять сім підрозділів, висновків, списку використаних джерел (217 найменувань).
| 
