Электронная библиотека Веда
Цели библиотеки
Скачать бесплатно
Доставка литературы
Доставка диссертаций
Размещение литературы
Контактные данные
Я ищу:
Библиотечный каталог российских и украинских диссертаций

Вы находитесь:
Диссертационные работы России
Экономические науки
Финансы, денежный оборот и кредит

Диссертационная работа:

Шелухин Алексей Юрьевич. Роль российских банков в системе корпоративного управления и стимулировании экономического роста : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : СПб., 1998 170 c. РГБ ОД, 61:98-8/909-1

смотреть содержание
смотреть введение
смотреть литературу
Содержание к работе:

ВВЕДЕНИЕ

I СТРУКТУРА ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА

РЕАЛЬНЫЙ СЕКТОР ЭКОНОМИКИ 8

1.1 Финансовая система, экономический рост и структурные особенности финансовых систем 9

1.2 Механизмы воздействия финансовой системы на

реальный сектор экономики 14

1.3 Критерии выбора заемщиком источника финансирования 24

1.4 Степень развитости финансовых рынков и реальный сектор 28

II МОДЕЛИ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ: ФАКТОРЫ

СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ '

РАЗВИТИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ 32

2.1 Проблема корпоративного контроля 33

2.2 Характеристики двух моделей корпоративного управления 40

2.3 Структура акционерного капитала и финансирования

корпораций - сравнительная характеристика 43

2.4 Особенности законодательства, определяющие специфику механизмов корпоративного контроля 49

2.5 Институциональные инвесторы и их роль в

системе корпоративного управления 61

2.6 Рынки корпоративного контроля 56

2.7 Банки и корпоративное управление - сравнительный анализ индустриально развитых стран 68

2.8 Преимущества и недостатки двух моделей. Тенденции развития 75

III ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ *

УЧАСТИЯ БАНКОВ В АКЦИОНЕРНОМ КАПИТАЛЕ И

КОРПОРАТИВНОМ КОНТРОЛЕ 89

3.1 Исторические предпосылки интеграции банков

и промышленности 90

3.2 Преимущества участия банков в акционерном капитале и корпоративном контроле 94

3.3 Целесообразность участия банков в акционерном капитале компаний с точки зрения банковского регулирования 107

IV РОЛЬ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В

КОРПОРАТИВНОМ УПРАВЛЕНИИ И РЕСТРУКТУРИРОВАНИИ

РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ 118

4.1 Оптимальная структура финансовой системы и модели корпоративного управления в условиях транзитивной экономики 118

4.2 Формирование структуры корпоративной собственности

в России: опыт, тенденции, перспективы 126

4.3 Развитие финансовой системы России - роль банков в

корпоративном управлении и реструктурировании российской

промышленности 136

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 154

БИБЛИОГРАФИЯ 157

ПРИЛОЖЕНИЯ 164 

Введение к работе:

В настоящее время финансовая и промышленная структура России находятся в стадии формирования, а основной задачей экономических реформ переходного периода является реструктурирование

приватизируемых предприятий и привлечение инвестиций, необходимых для их дальнейшего развития. При этом необходимо создание такой модели корпоративного управления, при которой инвесторы (как акционеры, так и кредиторы) будут заинтересованы в реструктуризации посредством проведения долгосрочной инвестиционной политики и осуществления эффективного контроля за управлением компаниями. Очевидно, что для успешного решения этой задачи надо определить роль, которую могли бы играть российские финансовые институты, и прежде всего банки, в корпоративном контроле и обеспечении предприятий необходимыми инвестиционными ресурсами.

Мировая экономическая литература последних десятилетий уделяла большое внимание изучению природы финансового посредничества и его роли в современной экономике, анализу влияния финансового сектора на развитие реального сектора экономики. Большой вклад в изучение этих проблем внесли такие ученые как Ф.Аллен, Д.Даймонд, А.Такор Й.Штиглиц и др.

Создание в начале 90-х гг. российского финансового рынка и двухуровневой банковской системы обусловило появление работ отечественных специалистов в области финансовых институтов. Значительный вклад был внесен Е.Беляновой, М.Ю.Алексеевым, Б.И.Алехиным, В.Д.Миловидовым, И.Розинским, В.С.Торкановским и другими авторами. В то же время, проблематика модели финансового

посредничества и корпоративного контроля применительно к конкретным условиям экономического развития в России пока в недостаточной степени отражена в современной российской экономической литературе, что еще раз подчеркивает актуальность данного диссертационного исследования.

Целью настоящего исследования является обоснование теоретических и методологических основ построения системы финансового посредничества, отвечающей потребностям развития реального сектора экономики России. Подобная цель определяет задачи данной диссертационной работы:

- обоснование авторского подхода к определению финансовой системы и выявление структурных особенностей различных финансовых систем;

- выявление механизмов воздействия структуры финансовой системы на реальный сектор экономики и факторов, определяющих особенности модели корпоративного управления;

- сравнительный анализ двух принципиальных подходов к решению проблемы корпоративного контроля;

- обоснование целесообразности участия банков в системе корпоративного управления и контроля;

- определение оптимальной структуры финансовой системы и модели корпоративного управления в условиях транзитивной экономики;

- анализ особенностей формирования структуры корпоративного контроля в России;

- периодизация развития банковской системы современной России и выявление особенностей этого развития;

- определение роли российских банков в финансовой системе и системе корпоративного управления, обеспечении реального сектора экономики инвестиционными ресурсами и стимулировании экономического роста;

- разработка практических рекомендаций, направленных на активизацию инвестиционного процесса в России.

В качестве объекта данного исследования выступает финансовая система как совокупность финансовых институтов, выступающих в качестве посредников между поставщиками и потребителями капитала. Вышеназванный объект исследования рассматривается в диссертационной работе комплексно, во взаимосвязи с конкретными особенностями развития реального сектора экономики и с законодательной средой, регулирующей экономические отношения.

Предметом исследования являются экономические отношения и процессы, связанные с формированием структуры финансовой системы и механизмов корпоративного контроля.

Методологической основой проведенного исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов в области теорий финансового посредничества и корпоративного управления.

При разработке и решении поставленных задач применялись методы наблюдения, группировки, сравнения, исторического и логического анализа, обобщения и другие методы исследования.

Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке концепции построения финансовой системы и модели корпоративного управления, отвечающей потребностям реструктуризации и дальнешего развития реального сектора российской экономики. В процессе исследования получены следующие наиболее существенные научные результаты:

- определены механизмы воздействия финансовой системы на реальный сектор экономики;

- обоснована зависимость инвестиционной стратегии компаний от структуры их контроля и финансирования;

- доказано влияние законодательной среды, формирующей структуру финансовой системы, на формирование модели корпоративного управления и контроля;

- определены преимущества и недостатки двух подходов к проблеме корпоративного контроля;

- доказано, что эффективность той или иной модели корпоративного управления и модели построения финансовой системы должна рассматриваться с точки зрения условий и приоритетных задач экономического развития;

доказана историко-экономическая обусловленность участия (или неучастия) банков в акционерном капитале нефинансовых компаний и корпоративном управлении;

- обоснована целесообразность активного участия банков в системе корпоративного управления, приоритетность роли банковского посредничества и значимость "внутренних" принципов корпоративного контроля в условиях транзитивной экономики;

- выявлены особенности развития российской банковской системы и структуры корпоративного контроля;

- доказана необходимость обеспечения приоритетной роли российской банковской системы в проведении реструктуризации промышленных предприятий в качестве катализатора инвестиционного процесса и активного участника системы корпоративного управления и контроля;

- предложены схемы финансового посредничества и внесены конкретные предложения по усилению роли российских банков в системе корпоративного управления и инвестиционном кредитовании.

На защиту выносится обоснование необходимости доминирующей роли российской банковской системы в обеспечении инвестиционного процесса и активного участия банков в системе корпоративного управления. Сделанные в результате исследования выводы и предложенные рекомендации могут быть практически использованы при разработке и совершенствовании российского законодательства.

Подобные работы
Додонова Ирина Валентиновна
Роль банков в формировании отношений финансового капитала на этапе экономического роста
Геронин Николай Николаевич
Роль Центрального банка в развитии платежных систем России
Дун Игорь Валерьевич
Роль инвестиционных банков в формировании инвестиционного потенциала российской банковской системы
Воробьев Дмитрий Анатольевич
Роль и место полевых учреждений Центрального банка Российской Федерации в банковской системе
Максименко Эдуард Васильевич
Роль Центрального банка Российской Федерации и его полевых учреждений в формировании эффективной платежной системы России
Дзюбан Светлана Викторовна
Антикризисное управление коммерческими банками в условиях реструктуризации банковской системы
Клименкова Марина Геннадьевна
Управление капиталом кредитных организаций в условиях интеграции российских банков в мировую финансовую систему
Филатова Ирина Ивановна
Экономический рост региона: усиление роли налогового регулирования
Барилко Андрей Леонидович
Эффективность фондового рынка и ее роль в обеспечении экономического роста
Мигунова Ольга Ивановна
Стратегия внешних заимствований и ее роль в обеспечении устойчивого экономического роста России

© Научная электронная библиотека «Веда», 2003-2013.
info@lib.ua-ru.net