Электронная библиотека Веда
Цели библиотеки
Скачать бесплатно
Доставка литературы
Доставка диссертаций
Размещение литературы
Контактные данные
Я ищу:
Библиотечный каталог российских и украинских диссертаций

Вы находитесь:
Диссертационные работы России
Экономические науки
Финансы, денежный оборот и кредит

Диссертационная работа:

Зарипов Андрей Нагимович. Механизмы слияния и поглощения банков в процессе развития банковской системы России : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2004 171 c. РГБ ОД, 61:04-8/2653

смотреть содержание
смотреть введение
Содержание к работе:

Введение 3

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И

УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕССАМИ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ
БАНКОВ 8

  1. Теоретические аспекты организации банковской системы с учетом процессов слияния и поглощения 8

  2. Классификация основных типов слияний и поглощений банков 20

  3. Организация процессов слияний или поглощений в странах с развитым рынком 37

ГЛАВА II. ОСОБЕННОСТИ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ БАНКОВ В
РОССИИ 60

2.1. Условия, факторы и тенденции слияния и поглощения банков в

России 60

  1. Государственное регулирование сделок по слиянию и поглощению банков 84

  2. Обоснование пороговых значений экономической безопасности в

области слияния и поглощения банков 95

ГЛАВА III. МЕХАНИЗМЫ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ БАНКОВ.

ИНТЕГРАЦИЯ БАНКОВ ПОСЛЕ СЛИЯНИЯ ИЛИ ПОГЛОЩЕНИЯ... 109

  1. Основные методы оценки финансового состояния объекта и механизмы слияния и поглощения 109

  2. Роль эмиссии ценных бумаг при сделках слияния и поглощения банков 136

  3. Эффективность интеграции банков после слияния или поглощения 146

Заключение 155

Список литературы 158

Введение к работе:

Актуальность исследования. В настоящее время российские банки не обеспечивают потребности экономики. Финансовый кризис, охвативший Россию в 1998 г., вскрыл недостаточное развитие институциональной основы формирования национальных банков, адекватных современным требованиям экономики, показал неэффективность банковской системы, возникшую по различным причинам (недостаточная капитализация отдельных банков и банковской системы в целом, неэффективный менеджмент или управление собственника, выполнение неких политических задач). Недостаточное развитие банковских институтов как элементов денежно-кредитной системы, составляющих в совокупности функционально-организационную основу перераспределительного механизма общественного воспроизводства, порождает нестабильность российской экономики.

Важной особенностью развития банковской системы в настоящее время является усиление процессов слияния и поглощения кредитных организаций. В последнее время во многих странах наблюдается буквально взрывной рост сделок по слиянию и поглощению. С середины осени 2003 г. объем данных сделок только в США превысил 150 млрд. долл. в годовом исчислении1. Процесс слияния и поглощения банков приводит к их укрупнению. При слиянии и поглощении образуется синергетический эффект, ведущий в условиях развитых рыночных отношений к повышению устойчивости банков в периоды кризисов, росту возможности аккумулирования финансовых ресурсов, увеличению кредитования реального сектора экономики, выдаче долгосрочных ссуд. Важным результатом слияния и поглощения банков является создание системообразующих банков, которые представляют собой опору всей банковской системы, являются ведущими институтами в межотраслевом и международном переливе капитала. Системообразующие банки играют решающую роль в выдаче синдицированных кредитов под крупнейшие инвестиционные проекты. Все это ведет к повышению эффективности банковской системы в целом.

1 «PriceWhaterHouseCoopers», аналитический обзор рынка слияния и поглощения, 2003 г; РИЛ «Ореанда», 3 октября 2003 г.

Одной из важнейших мер по созданию условий стабильности банковского сектора России является интенсификация процесса слияний и поглощений финансовых институтов с целью санации неплатежеспособных и укрепления существующих банков. Однако данные проблемы недостаточно полно освещены в экономической литературе. Отсутствуег системный подход к исследованию процессов слияния и поглощения банков в российских условиях. Недостаточно рассмотрена роль этих процессов в реструктуризации банковской системы России, наращивании ее инвестиционного потенциала. Рядом экономистов и федеральными институтами власти предлагается, по сути, принудительное слияние и поглощение банков, что вместо санации банковской системы может привести к ее кризису. В современных условиях процесс слияния и поглощения банков в России должен происходить на рыночной основе в русле формирования необходимой правовой базы. Указанные обстоятельства определили выбор темы диссертации и круг исследуемых в ней проблем.

Цель исследования состоит в разработке конкретных механизмов слияния и поглощения российских банков для обеспечения устойчивости банковской системы и роста экономического потенциала страны.

В соответствии с целью в работе поставлены следующие основные задачи:

теоретически обосновать неизбежность процессов банковских слияний и поглощений в формировании современной банковской системы;

определить и систематизировать методы оценки финансового состояния банков и эффективности банковских слияний в условиях развитых и развивающихся рынков;

дать оценку существующих концепций преобразования банковского сектора России, выявить возможности консолидации банков и их последствия;

исследовать действенность слияний и поглощений российских банков в обеспечении их устойчивого функционирования;

разработать методы оценки и выбора банка - объекта слияния и поглощения;

разработать систему пороговых значений экономической безопасности в области слияния и поглощения кредитных организаций, определяющих наиболее

уязвимые для возможного кризиса звенья реструктурированной в результате слияний и поглощений банковской системы.

Предметом исследования диссертационной работы является процесс слияний и поглощений банков в России и факторы интенсификации банковских слияний, В соответствии с предметом исследования его объектом бглла избрана система кредитных организаций страны.

Теоретической основой исследования послужили труды отечественных ученых - Л.И. Абалкина, С.А. Андрюшина, АЛО. Викулииа, СЮ. Евсеева, Г.Б. Клейнсра, О.И. Лаврушина, O.JI. Роговой, В.В. Рудько-Силиванова, Г.И. Рябова, Л.А. Подолянец, В.К. Сенчагова, АЛО. Симановского, Г.А Тосуняна, Г.И. Лунтовского, Е.В. Чирковой. В процессе исследования привлекались труды ведущих зарубежных ученых - Дж. Берка, А. Бергера, Д. Канемана, Дж. М. Кейнса, Е. Ксйна, Р. Мертона, Ф. Мишкина, В. Уайта, Ф. Эдвардса.

Информационной базой исследования стали законодательные акты Российской Федерации, постановления Правительства РФ в части, касающейся вопросов работы па финансовом рынке, нормативные акты Банка России; статистические данные, публикуемые Банком России и независимой аналитической группой «Центр развития», публикации в отечественной и зарубежной печати.

Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем:

предложена методика оценки финансового состояния банка, основанная на взаимодополняющем использовании методов комплексной оценки и скорректированной балансовой оценки, с учетом системы составления отчетности, отличающейся от международной, и уровня закрытости информации о банке;

разработан метод балльной оценки банков с целью выбора наилучшего объекта слияния или поглощения по ряду ключевых параметров, включая финансовые показатели, сочетаемость продуктовых рядов и структуры присутствия на рынке, сочетаемость корпоративных культур, совместимость информационных и управленческих систем, аспекты государственного регулирования;

определены механизмы конвертации, консолидации, обмена акций, облигаций и опционов в процессе слияния и поглощения банков;

предложены способы зашиты банков от враждебного поглощения, учитывающие внесение поправок в устав кредитной организации; стон-соглашения между участниками поглощения; целевой выкуп акций банком - целью поглощения;

разработана система пороговых значений экономической безопасности банковской системы, включающая индикаторы: среднюю величину зарегистрированного уставного капитала; величину предоставленных кредитов нефинансовым предприятиям и физическим лицам (в % к ВВП); цену за блокирующий пакет акций, а также следующие соотношения: а) объема собственного капитала слившихся и поглощенных банков к совокупной величине собственного капитала банков России; б) активов слившихся и поглощенных банков к совокупной величине активов банков России; в) выданных кредитов преобразованными банками к совокупной величине выданных кредитов банками России.

Практическая значимость и апробация работы состоит в том, что изучение и применение опыта банковских слияний и поглощений может активизировать процессы укрупнения российских банков, повышения их устойчивости и на этой основе усиления деятельности в направлении обеспечения роста экономического потенциала страны.

Результатом работы явилась выработка практических рекомендаций по внесению изменений в ряд законодательных актов для улучшения государственного регулирования процесса банковских слияний. Содержащиеся в диссертации выводы и практические рекомендации могут быть использованы российскими байками при проведении сделок по слиянию и поглощению. Материалы диссертации, авторские предложения могут быть использованы в учебных курсах «Банковское дело», «Управленческое консультирование», «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения», «Финансовый анализ».

Результаты научных исследований нашли отражение в докладах и сообщениях па 13-16 Международных Плехановских чтениях (2001-2003 гг.), всероссийском круглом столе «Банковский бизнес: информационные технологии» (Москва, 30-31 октября 2003 г.). Апробация основных положений и выводов диссертационного исследования осуществлена автором в практической работе по банковским слияниям и реструктуризации финансовых институтов России и стран СНГ.

Основные положения и выводы диссертации нашли отражение в семи научных публикациях автора общим объемом 4,0 п. л.

Подобные работы
Лапин Владимир Николаевич
Методология и механизмы развития системы налогообложения реального сектора экономики России
Отюцкая, Антонина Ивановна
Банковская составляющая финансового потенциала развития мезоэкономических систем Юга России в контексте глобализации : Условия формирования, приоритеты и механизмы реализации
Строков Анатолий Иванович
Развитие бюджетной системы России в условиях становления бюджетного федерализма
Геронин Николай Николаевич
Роль Центрального банка в развитии платежных систем России
Пряжникова Юлия Александровна
Развитие платежной системы России
Рубинас, Юлия Владимировна
Особенности становления и развития банковских систем России и Украины
Гулам Муртаза
Основные тенденции развития банковской системы России в условиях перехода к рыночной экономике
Штойдле Аксель
Общие черты и особенности развития банковских систем России и Германии
Муравлева Татьяна Виталиевна
Становление и развитие пенсионной системы России
Дмитриев Александр Владимирович
Совершенствование платежной системы России на основе развития межбанковских корреспондентских отношений

© Научная электронная библиотека «Веда», 2003-2013.
info@lib.ua-ru.net