Электронная библиотека Веда
Цели библиотеки
Скачать бесплатно
Доставка литературы
Доставка диссертаций
Размещение литературы
Контактные данные
Я ищу:
Библиотечный каталог российских и украинских диссертаций

Вы находитесь:
Диссертационные работы России
Экономические науки
Финансы, денежный оборот и кредит

Диссертационная работа:

Велевска Изабела. Концептуальные основы формирования системы государственной поддержки прямых иностранных инвестиций : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2003 128 c. РГБ ОД, 61:03-8/3037-6

смотреть содержание
смотреть введение
Содержание к работе:

Стр.:
ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ КАК ОБЪЕКТ ГОСУДАРСТВЕННОГО 14
РЕГУЛИРОВАНИЯ

1.1. Экономическая сущность прямых иностранных инвестиций 14

1.2. Факторы, определяющие инвестиционную стратегию зарубежных
компаний 25

1.3. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост 32

ГЛАВА 2. ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЛИТИКА В ОТНОШЕНИИ ИНОСТРАННЫХ 41
ИНВЕСТИЦИЙ

2.1. Стратегические цели развития инвестиционной политики 41

  1. Направление и механизмы реализации политики государственного регулирования прямых иностранных вложений 51

  2. Инвестиционный климат как рыночный инструмент привлечения иностранных инвестиций 59

  3. Экономические инструменты стимулирования прямых иностранных инвестиций 70

  4. Региональные особенности привлечения иностранных инвестиций — 79

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕ
ГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 87

  1. Некоторые подходы к формированию концепции привлечения иностранных инвестиций и ее суть 87

  2. Институционализация процесса привлечения и использования иностранного капитала 103

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 115

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 121

Введение к работе:

Актуальность темы исследования. В процессе рыночных преобразований экономики постсоциалистических стран возникло множество проблем, требующих своего теоретического и практического решения. Одной из них является активизация и расширение масштабов инвестиционного процесса. В реализации этого процесса исключительно важную роль играет привлечение прямых иностранных инвестиций (ПИИ).

Иностранное инвестирование обусловливается многими факторами и обстоятельствами. В значительной мере оно предопределено государственной политикой регулирования инвестиционного процесса, мерами, направленными на создание благоприятных условий для привлечения прямых иностранных инвестиций. Государственная политика оказывает непосредственное влияние на формирование инвестиционной среды, которая оказывает существенное воздействие на инвестиционную стратегию российских и зарубежных компаний.

Особенно отчетливо проявляется взаимосвязь инвестиционной среды и инвестиционных предпочтений отечественных и зарубежных инвесторов в период изменения макроэкономических условий функционирования экономики. Являясь определяющим элементом макроэкономического воспроизводства, инвестиционной процесс четко реагирует на изменения среды хозяйствования. Осуществление этого процесса находится в зависимости от уровня его адаптивности к новым условиям. Вновь складывающаяся ситуация требует «тонкой» настройки государственной политики в области притока зарубежного капитала и выработки адекватных управленческих решений.

Применительно к сегодняшним реалиям российской экономики, макроэкономической ситуации в постсоциалистических странах привлечение иностранного капитала является важнейшей тактической и стратегической задачей. Взаимодействие государства и зарубежного бизнеса в инвестиционном процессе приобретает важное значение для обеспечения экономического роста и повышения уровня конкурентоспособности экономики. Продуктивное

4 сочетание возможностей административно-правовой и гарантийной поддержки, с одной стороны, с финансовым и управленческим капиталом зарубежных компаний, с другой, является одним из условий ускорения процесса модернизации экономики и обеспечения экономической безопасности государства.

В условиях глобализации мировой экономики и интеграции в нее России привлечение иностранных инвестиций служит, во-первых, одной из форм разрешения противоречий между острой потребностью в инвестиционных ресурсах и их недостатками. Во-вторых, оно способствует заимствованию зарубежного опыта использования менеджмента, маркетинга, управления капиталами, организации производства, формирования эффективной системы мотивации и адаптации отечественных предприятий к рыночным условиям хозяйствования. В-третьих, иностранное инвестирование оказывает влияние на развитие конкурентной среды в российской экономике. В-четвертых, использование иностранного капитала при определенных условиях содействует обновлению и модернизации производственного аппарата на основе иностранных технологий. В-пятых, иностранные инвестиции выступают фактором оживления инвестиционной деятельности в стране.

Несмотря на огромную значимость иностранных инвестиций, их привлечение в российскую экономику остается незначительным. По масштабам притока иностранного капитала Россия уступает лидерство многим странам с развивающейся экономикой, а также бывшим социалистическим государствам Центральной и Восточной Европы.

Для активизации процесса привлечения иностранных инвестиций предстоит многое изменить в экономической политике, в деятельности банков и других рыночных институтов. Самым сложным и трудным является формирование инвестиционных предпочтений иностранных инвесторов. Положение осложняется резким усилением в последнее время конкуренции стран -реципиентов капитала на мировом рынке иностранных ресурсов.

Перечисленные факторы обусловливают актуальность разработки но-

5 вых подходов к государственной политике в области прямых иностранных инвестиций, учитывающей множественность аспектов внутреннего и внешнего плана, сложный характер взаимодействия государства с различными группами инвесторов и отличающейся высокой степенью адаптивности к быстро меняющейся политико-экономической конъюнктуре.

Степень разработанности темы. Рассмотрение проблем государственного регулирования прямых иностранных вложений и появление самого предмета исследования стало возможным в постсоциалистических странах в результате социально-экономических преобразований в 90-х годах XX века.

На протяжении всего периода экономических реформ поиски возможностей активизации инвестиционного процесса и привлечения иностранного капитала сопровождаются широкими научными дискуссиями о роли государственного регулирования в формировании благоприятной инвестиционной среды и создания привлекательных условий инвестирования в производство. Отсутствие научно обоснованных государственных мер по осуществлению иностранного инвестирования на фоне преобладания разрозненных мер «сиюминутного» реагирования на возникающие проблемы остро ставят на повестку дня необходимость научной разработки принципов и методов государственного регулирования рынка иностранных инвестиций.

Неоценимую помощь в решении этих и других вопросов сыграли фундаментальные научные положения классиков мировой экономической науки К.Маркса, Д.Кейнса, Д.Рикардо, исследования таких известных зарубежных экономистов, как Ф.Кникербокер, П.Линдерт, П.Самуэльсон, Р.Солоу, И.Фишер, Дж.Хикс, А.Шарп, Й.Шумпетер.

Значительный интерес для теоретического осмысления и углубления исследований проблем притока иностранного капитала представляют работы П.Баккли, Дж.Даннинга, М.Дикена, М.Кассона, Ч.Киндльбергера, Э.Олина, М.Портера, П.Фишера, Э.Хекшера, С.Чана и др.

Многие аспекты привлечения иностранных инвестиций освещались в работах Г.А.Аверкина, А.З.Астаповича, Л.М.Григорьева, М.Г.Делягина,

С.А.Долгова, Е.С. Симония, М.А.Субботина, В.С.Трояновского, И.П.Фаминского, Е.Д.Халевинской, Н.П.Шмелева, Ю.И.Юданова и др.

При проведении данного научного исследования использовались работы польских ученых. Среди них можно назвать В.В.Алесьчук, Л.Василевски, Т.Ващиньски, Ю.Гандлер, М.Доброчиньски, О.Ланге, А.Новак, К.Савицки, П.Юкасцевич и др.

Заслуживают внимания работы российских ученых, в которых обобщен опыт использования иностранного капитала в России. Среди них следует отметить труды А.М.Александрова, М.М.Богуславского, Э.А.Вознесенского, С.Ю.Евстратова.

В последнее время появился ряд кандидатских диссертаций, в которых исследуются различные аспекты привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. Это работы В.Б.Басати, М.В.Безрядина, Г.Д.Гребнева, В.А.Дейнеко, Ю.М.Доманова, Ю.А.Егоровой, Е.Н.Коляды, Д.В.Никифирова, А.А.Селиванова, О.В.Хмыз и др.

Однако, несмотря на то, что в последние годы закономерно возросло внимание исследователей к проблемам иностранных инвестиций, тем не менее, до сих пор остается множество вопросов, связанных с экспортом и импортом иностранного капитала, продолжает оставаться нерешенным.

Это, прежде всего, касается специальных исследований, посвященных социально-экономическим аспектам использования иностранных инвестиций и анализу предпринимательской деятельности зарубежных компаний. Пока отсутствуют исследования причин, сдерживающих привлечение иностранных инвестиций. В литературе имеется определенный пробел в работах, в которых обстоятельно был бы рассмотрен вопрос об утечке российского капитала за границу, усиливающей недоверие иностранных инвесторов.

Нуждаются в более глубоком обосновании функции иностранного капитала, которые делают его объектом государственного регулирования. Не раскрыта роль инвестиционной инфраструктуры в активизации иностранного инвестирования. Имеет место недооценка процесса создания институтов в

7 сфере импортирования иностранного капитала. Слабо обобщается опыт привлечения зарубежных инвестиций в бывших советских республиках и в постсоциалистических странах Центральной и Восточной Европы, что расширяло бы возможности более обоснованно и более эффективно решать российские проблемы в этой области.

Сегодня всеми признается необходимость и целесообразность активизации деятельности государства по привлечению и использованию иностранных инвестиций. Но до сих пор нет должной ясности, как решать эту проблему. Разрабатываемым правительством инвестиционным программам характерны неопределенность, некомплексность, недостаточная научная обоснованность. Не определены факторы, обусловливающие низкий инвестиционный рейтинг России, вызывающий опасение и недоверие иностранных инвесторов. Слабо ориентированны на привлечение и эффективное использование иностранного капитала фондовый рынок, бюджетно-налоговая, кредитно-денежная, социальная политика государства. Много нерешенных вопросов в области правовых проблем регулирования зарубежных инвестиций и т.д.

Чрезвычайная важность привлечения иностранных инвестиций, нерешенность многих проблем в этой области предопределили выбор темы настоящего исследования. Будучи посвященной вопросам государственного регулирования иностранного инвестирования, данная диссертация имеет своей целью восполнить пробел в исследованиях проблем, связанных с низким инвестиционными предпочтениями иностранных инвесторов, недостатками в экономической, правовой, административной, институциональной, организационной среды инвестиционного процесса.

Цели и задачи исследования. Основной целью данной диссертационной работы является исследование взаимосвязи и взаимодействия политики государственного регулирования прямых зарубежных вложений и инвестиционной стратегии зарубежных компаний, определение эффективных методов формирования благоприятного инвестиционного климата в стране и новых инструментов привлечения иностранного капитала. В работе ставится

8 также цель рассмотреть особенности зарубежного опыта регулирования и привлечения ПИИ, уточнить инструменты этого процесса и наметить пути адаптации наиболее эффективных методов к российской хозяйственной практике.

В соответствии с указанными целями автор направил свои усилия на решение таких задач, как:

определить функции прямых иностранных инвестиций, превратить иностранный капитал в объект государственного регулирования;

проанализировать генезис и опыт государственного регулирования прямых иностранных инвестиций;

исследовать объем, структуру и динамику прямых иностранных инвестиций и их соответствие задачам экономического роста;

сформулировать подходы к формированию государственной концепции привлечения и использования иностранного капитала;

провести сопоставительный анализ отечественного и зарубежного опыта привлечения прямых иностранных инвестиций;

оценить современное состояние инвестиционного климата в стране, учитывая компоненты инвестиционного потенциала и инвестиционного риска;

рассмотреть возможности эффективного взаимодействия государства и иностранных компаний при реализации масштабных инвестиционных проектов;

выявить эффективные методы и инструменты государственного регулирования притока иностранного капитала, характерные особенностям современного этапа развития российской экономики.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования диссертационной работы является государственная политика регулирования прямых иностранных инвестиций, направленная на их стимулирование и эффективное использование.

Предметом анализа выступают сложная совокупность экономических

9 отношений, связанных с привлечением и использованием иностранных инвестиций, а также цели и механизмы государственного регулирования притока иностранного капитала.

Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные труды отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, связанные с вопросами государственного регулирования иностранных инвестиций.

В ходе теоретической разработки проблем привлечения иностранных инвестиций использовались положения общей теории, теории переходной экономики, институциональной экономики, нормативно-правовые акты.

В основу решения исследуемых задач положены методы системного, историко-генетического, компаративистского, экономико-статистического анализа, а также подходы, связанные с изучением проблемы на микро- и макроуровне и использованием прогнозных и рейтинговых оценок и результатов социологических обследований.

Основные положения, выносимые на защиту:

сформулировано положение о прямых иностранных инвестициях как средство интеграции российской экономики в мировую экономику, повышения конкурентоспособности хозяйственных субъектов и экономики в целом, разрешения противоречий между неуклонно возрастающей потребностью в инвестиционных ресурсах и их недостатком, ускорения модернизации производственного аппарата и управления;

уточнены подходы к разработке государственной концепции привлечения и использования иностранных инвестиций, включающей в себя цели регулирования, которые являются системообразующим фактором иностранного инвестирования; механизмы согласования экономических интересов всех его участников; четкую стратегию в отношении иностранных инвесторов, учитывающую их долговременные интересы и интересы государства, разумный баланс между либерализацией внешнеэкономических связей и протекционизмом, а также общенациональные, отраслевые и региональные при-

10 оритеты развития экономики; методы и инструменты государственного регулирования;

^ изложено авторское понимание роли и соотношения объективных и субъективных факторов в формировании национального инвестиционного климата, включая такие его компоненты, как внутренний инвестиционный потенциал и инвестиционный риск; международная инвестиционная позиция России и ее сравнительный рейтинг как реципиента капитала; стабильность условий осуществления инвестиционной деятельности и макроэкономической ситуации; инфраструктурная и институциональная обеспеченность процесса иностранного инвестирования; законодательство, регламентирующее международное инвестиционное сотрудничество; система инструментов государственного регулирования и стимулирования привлечения прямых иностранных инвестиций;

> в теоретическом плане определены принципиальные подходы к
обеспечению соответствия объектов, динамики, страновой, отраслевой и ре
гиональной структуры иностранных инвестиций задачам экономического
роста, повышения конкурентоспособности экономики и формирования экс
портно-инвестиционной модели развития;

5* определены системные и институциональные факторы, сдерживающие привлечение иностранных инвестиций и не позволяющие реализовать государственные меры по их регулированию: слабость внутренней интегрированное и фрагментарность российской экономики; незавершенность реструктуризации предприятий и размытость прав собственности; непоследовательность формирования преференциального режима и специального законодательства; слабость корпоративного управления и несопоставимость национальной налоговой и бухгалтерской отчетности с международными стандартами; коррупция и криминализация экономических отношений;

> намечены основные направления дальнейшего развития и повыше
ния действенности государственного регулирования прямых иностранных
инвестиций: усиление комплексности и системности в нормативно-правовых

основах, обеспечивающих полную безусловную защиту прав и интересов иностранных инвесторов и регулирование всех без исключения направлений привлечения зарубежного капитала; дифференциация форм и методов стимулирования, привлечения и использования иностранных инвестиций с учетом общенациональных и региональных интересов и приоритетов развития комплексов, отраслей и сфер экономики; развитие отдельных форм международного инвестиционного сотрудничества - инвестиционных соглашений, концессий, соглашений о разделе продукции, свободных экономических зон, предприятий с иностранным капиталом; устранение ведомственности в вопросах регулирования международного инвестиционного сотрудничества, расширение полномочий создаваемого государственного инвестиционного агентства по иностранным инвестициям при МЭРТ.

Научная новизна диссертационного исследования. Рассмотренные в работе проблемы и полученные в ходе их научной разработки выводы представляют собой комплекс взаимосвязанных теоретических и практических положений по формированию системы государственной поддержки прямых иностранных инвестиций.

В диссертации проблема привлечения прямых иностранных инвестиций представлена в системном виде, охватывая все стороны этого многогранного процесса, что позволило автору получить новые содержательные научные результаты, свидетельствующие о следующем:

  1. Сопоставительный анализ объема, динамики и структуры прямых иностранных инвестиций показал, что в России имело место недооценка их роли в приватизации, реструктуризации предприятий, в структурных преобразованиях экономики, включении в процессы глобализации и налаживании тесных отношений с деловыми кругами развитых стран. Привлечение иностранного капитала рассматривалось преимущественно как дополнительный источник притока финансовых ресурсов на фоне ухода российского капитала за границу.

  2. Доказано, что нынешняя система государственного регулирования

12 привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику не является системной и недостаточно эффективной. Это выражается в небольших объемах и низких темпах притока ПИИ, в слабом использовании их в машиностроительном комплексе, высокотехнологическом производстве, формировании цивилизованного финансового сектора. Россия существенно отстает по уровню и динамике привлечения иностранных инвестиций от стран Центральной и Восточной Европы и, прежде всего от Польши, Венгрии и Чехии.

  1. Обосновано положение о приоритете системы мер по улучшению инвестиционного климата и, прежде всего таких из них, как усиление позиций России на мировом рынке капиталов, повышение инвестиционного рейтинга как реципиента зарубежного капитала, формирование разумного баланса интересов государства и иностранных инвесторов, последовательное предоставление преференций для экспортеров капитала, усиление прозрачности и непротиворечивости мер по регулированию притока иностранных инвестиций, повышению уровня инвестиционного потенциала страны, инфраструктурному и институциональному обеспечению процесса иностранного инвестирования.

  2. На основе обобщения отечественного и зарубежного опыта сделан вывод о том, что в России слабо использованы прямые иностранные инвестиции, связанные с решение таких задач, как включение страны в процессы глобализации и налаживания тесных отношений с деловыми кругами развитых стран, приватизация и реструктуризация и структурная трансформация экономики, адаптация приватизируемых структур к рыночным условиям хозяйствования, ускорение перехода к рынку, заимствование опыта управления и организации, модернизация и повышение технического уровня производства, расширение экспортных возможностей высокотехнологических производств.

  3. Выявлены барьеры, препятствующие привлечению иностранных инвестиций: отсутствие четко сформулированной политики в области иностранного инвестирования и ее комплексности; запутанность и непоследова-

13 тельность хозяйственного законодательства; слабая защищенность прав собственности; несовершенство системы законов о прямых иностранных инвестициях и неразвитость их страхования и гарантирования; слабость деловой инфраструктуры, включая консультирование, информационные услуги; отсутствие согласованности между разными ветвями власти и четко обозначенных приоритетов государственной инвестиционной политики; непоследовательность режима регулирования прямых иностранных инвестиций и чрезмерная ведомственность в этой области.

6. Аргументировано положение о создании преференциального инвестиционного режима, включающего финансовые стимулы и гарантии, налоговые льготы, зоны экспортного производства, свободные экономические зоны, систему таргетирования инвестиций, устойчивое и предсказуемое законодательство, либерализацию государственного регулирования прямых иностранных инвестиций.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные выводы диссертации доведены до конкретных предложений по разработке государственной системы поддержки прямых иностранных инвестиций, созданию более благоприятного режима для иностранного капитала.

Научные результаты, полученные автором, могут быть использованы в учебных курсах по проблемам экономической теории и спецкурсах, посвященных инвестиционной деятельности.

Апробаиия работы. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 5 научных статьях автора.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Подобные работы
Дмитрик Елена Георгиевна
Формирование эффективной финансовой поддержки малого предпринимательства на основе совершенствования системы налогообложения
Швецов Юрий Геннадьевич
Концептуальные основы формирования системы бюджетного регулирования в Российской Федерации
Гойденко Юрий Николаевич
Методические основы формирования системы ценообразования банковских услуг
Кузнецов Алексей Юрьевич
Основы формирования российской системы финансового контроля деятельности хозяйствующего субъекта
Калугин Николай Михайлович
Методические основы формирования комплексной системы банковской безопасности
Скрипка Евгения Григорьевна
Основы формирования эффективной налоговой системы на мезоуровне
Бацына Светлана Юрьевна
Организационно-экономические основы формирования и развития системы банковских услуг региональных кредитных организаций
Дрожжина Ирина Алексеевна
Формирование системы налогообложения объектов недвижимости на основе дифференцированного подхода
Сарварова Елена Петровна
Основы формирования кредитных кооперативов как элемента банковской системы
Дозорин Георгий Дмитриевич
Финансовые инвестиции на рентной основе : На примере золотодобывающей промышленности

© Научная электронная библиотека «Веда», 2003-2013.
info@lib.ua-ru.net