|
АНОТАЦІЯ
Паливода К.В. Іпотечний ринок житла в Україні. – Рукопис. Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.04.01 – фінанси, грошовий обіг і кредит. – Київський національний університет імені Тараса Шевченка, Київ, 2004.
В дисертації розроблено комплекс теоретичних положень щодо поняття, сутності, організації іпотечного ринку житла та його ролі як інституту соціально-економічного регулювання. Досліджено становлення іпотечного ринку житла в Україні, виявлено об’єктивні фактори та передумови запровадження небюджетних фінансово-кредитних механізмів фінансування житлового будівництва, узагальнено досвід діяльності ХК “Київміськбуд” та АКБ “Аркада” щодо впровадження іпотечного фінансування будівництва житла та досвід здійснення експерименту в житловому будівництві на базі цих суб’єктів господарювання. Розроблено пропозиції щодо основних напрямів розвитку іпотечного ринку житла в Україні в контексті зарубіжного досвіду.
Ключові слова: іпотечний ринок житла, іпотека, іпотечне кредитування, фінансові інститути та фінансові інструменти, системи іпотечного фінансування житлового будівництва, організація іпотечного ринку житла.
АННОТАЦИЯ
Паливода К.В. Ипотечный рынок жилья в Украине. – Рукопись. Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.04.01– финансы, денежное обращение и кредит. – Киевский национальный университет имени Тараса Шевченка, Киев, 2004.
В диссертации впервые в Украине разработан комплекс теоретических положений относительно понятия, сущности и организации ипотечного рынка жилья и его роли как института регулирования социально-экономического развития государства. Определено, что ипотечный рынок жилья как особый самостоятельный институт возник после второй мировой войны и прошел несколько этапов своего развития от локальных рынков до национальных рынков и международного ипотечного рынка жилья на современном этапе. Установлено, что ипотечный рынок жилья объединяет в себе ипотечные сегменты финансовых рынков и рынков недвижимости. Ипотечный рынок жилья организационно включает в себя такие элементы как правовые основы, стандарты ипотечных кредитов, органы государственного регулирования, органы местного самоуправления, саморегулирующие организации, финансовые и нефинансовые институты, а также инструменты, систему финансовых отношений, в которые вступают участники рынка. В работе доказано, что ипотечный рынок жилья создает неинфляционные механизмы привлечения финансовых ресурсов в реальный сектор экономики, трансформации сбережений населения в инвестиции, оборота жилищных единиц и перераспределения жилищного фонда, формирования многоуровневого мультипликативного фиктивного капитала и использования его на финансирование и рефинансирование ипотечных кредитов, интеграции финансовых рынков и рынков недвижимости, обеспечения на этой основе воспроизводственного процесса, расширения внутреннего рынка и платежеспособного спроса населения, ускорения развития жилищного строительства, которое создает мультипликационный эффект прироста ВВП, занятости и бюджетных доходов. В работе исследованы особенности становления ипотечного рынка жилья в Украине, выявлено объективные предпосылки внедрения новых ипотечных финансово-кредитных механизмов в жилищном строительстве. В диссертации установлено, что объективными предпосылками формирования ипотечного рынка жилья в Украине стали переход к новой модели хозяйствования, и резкое сокращение в ходе этого процесса бюджетного финансирования строительства жилья. Кроме этого, произошли значительные структурные изменения в финансовой системе страны, и сосредоточение основной части финансовых ресурсов у субъектов хозяйствования, физических лиц и на финансовых рынках. Имеет место значительное и перманентно углубляющееся отставание Украины от количественных и качественных стандартов обеспечения граждан жильем в развитых странах. Причинами формирования ипотечного рынка стали также приватизация государственного и коммунального жилищного фондов, неплатежеспособность основной части населения на рынке жилья в условиях отсутствия ипотечных финансово-кредитных механизмов и, в результате этого, резкое обострение жилищной проблемы. Обобщен опыт деятельности ХК «Киевгорстрой» и АКБ «Аркада» в сфере ипотечного финансирования строительства жилья, а также опыт осуществления экономического эксперимента в этой сфере. Автором разработаны и внедрены в практику финансово-кредитные механизмы трансформации сбережений населения и депозитов юридических лиц в долгосрочные инвестиции. Одним из путей этого есть аккумулирование таких средств на специальных сберегательных счетах, а также в фондах банковского управления. На основе разработок автора внедрены механизмы аккумулирования средств путем эмиссии ипотечных ценных бумаг с последующим их использованием на цели финансирования жилищного строительства. Предложен механизм защиты вкладов населения в банках от инфляции на основе использования индексирующей условной расчетной единицы (одИн). Разработан комплекс предложений, касающихся совершенствования государственного регулирования развития ипотечного рынка жилья в Украине, его институализации, а также внедрения инструментов финансирования и рефинансирования ипотечных кредитов в контексте зарубежного опыта. Предложены пути развития рынка ипотечных ценных бумаг, создания строительно-сберегательных касс, учреждений финансирования ликвидности банков жилищного строительства, накопительных пенсионных фондов, кредитных союзов. Кроме этого, определены пути развития системы государственного стимулирования участников ипотечного рынка жилья, внедрения системы налоговых стимулов, специальных бюджетных премий, целевых сберегательно-строительных субсидий. Разработаны мероприятия относительно минимизации рисков ипотечного рынка жилья.
Ключевые слова: ипотечный рынок жилья, ипотека, ипотечное кредитование, финансовые институты и финансовые инструменты, системы ипотечного финансирования жилищного строительства, организация ипотечного рынка жилья.
ANNOTATION
K. V. Palyvoda. Housing mortgage market in Ukraine. – Manuscript. Dissertation for the Academic Degree of Candidate Doctor of Economy, Speciality 08.04.01 - Finance, Money Turnover and Credit. – Kyiv National Taras Shevchenko University, Kyiv, 2004.
The dissertation develops a complex of theory on the notion, essence and organization of housing mortgage market and its role as an institution of socio-economic regulating. Studied development of the mortgage market in Ukraine; revealed objective factors and prerequisites for implementing non-budgetary financial-and-credit mechanisms of financing house building; summarized experience of "Kyivmiscbud" Holding Company and "Arcada" Joint Stock Bank on implementing housing mortgages and experience in the experiment in housing based on these business entities. Developed proposals as to the major development directions of housing mortgage market in Ukraine in the context of foreign experience.
Key words: housing mortgage market, mortgage, mortgage lending, financial institutions and financial instruments, systems of mortgage financing of house building, organization of housing mortgage market.
| 
